I. Analyse des prix du marché du coke d'aiguille
Après la Fête nationale, le prix du coke d'aiguille a augmenté sur le marché chinois. Au 13 octobre, le prix moyen du coke d'aiguille (ou coke d'électrode) en Chine s'élevait à 9 466, soit une hausse de 4,29 % par rapport à la même période de la semaine précédente et du mois précédent. Cela représente une augmentation de 60,59 % depuis le début de l'année et de 68,22 % par rapport à la même période de l'année dernière. Le prix moyen du coke négatif était de 6 000, soit une augmentation de 7,14 % par rapport à la même période de la semaine précédente, de 13,39 % par rapport au mois précédent, de 39,53 % depuis le début de l'année et de 41,18 % par rapport à la même période de l'année dernière. Les principales raisons de cette hausse seraient :
1. Le prix des matières premières en amont continue d'augmenter, et le coût est élevé.
Brai de goudron de houille : le prix du brai de goudron de houille continue d'augmenter après les vacances. Au 13 octobre, le prix de l'asphalte mou s'élevait à 5 349 yuans/tonne, soit une hausse de 1,35 % par rapport à la période précédant la Fête nationale et de 92,41 % depuis le début de l'année. Compte tenu des prix actuels des matières premières, le coût du coke d'aiguille de houille est élevé et les marges bénéficiaires sont quasiment nulles. Sur le marché actuel, on observe une légère reprise du traitement du goudron de houille, mais le volume global reste faible, et la pénurie d'approvisionnement soutient les prix.
Boues d'huile : Après les congés de la Fête nationale, le prix des boues d'huile a été fortement influencé par la fluctuation du prix du pétrole brut, et a connu une hausse marquée. Au 13 octobre, le prix des boues à teneur moyenne et élevée en soufre s'élevait à 3 930 yuans/tonne, soit une augmentation de 16,66 % par rapport à la période précédant les congés et de 109,36 % depuis le début de l'année.
Dans le même temps, selon les entreprises concernées, l'offre de boues d'huile à faible teneur en soufre de haute qualité est tendue et les prix ont augmenté de façon stable. Le coût du coke d'aiguille à base d'huile est également resté élevé. À ce jour, le prix moyen des principaux fabricants est légèrement supérieur au coût de production.
2. Le marché démarre à un niveau bas, ce qui est favorable à une hausse des prix.
À partir de mai 2021, le marché chinois du coke d'aiguille a continué de se contracter, ce qui a eu un impact positif sur les prix. Selon les statistiques, le taux d'utilisation des capacités en septembre 2021 s'est maintenu autour de 44,17 %. D'après les retours des entreprises du secteur du coke, les entreprises de production de coke d'aiguille ont été moins affectées et ont maintenu une activité normale. Plus précisément, les performances de redémarrage des installations de production de coke d'aiguille à base de pétrole et de coke d'aiguille à base de charbon ont divergé. Le marché du coke d'aiguille à base de pétrole a redémarré à un niveau moyen à élevé, seules quelques usines d'une même région du Liaoning ayant été mises à l'arrêt. Le prix des matières premières pour le coke d'aiguille à base de charbon était supérieur à celui du coke d'aiguille à base de pétrole. Face à des prix élevés du coke, des coûts importants et des volumes de livraison insuffisants dus aux préférences du marché, les fabricants de coke d'aiguille à base de charbon ont interrompu ou réduit leur production afin d'atténuer la pression. Fin septembre, le taux de redémarrage moyen du marché n'avait progressé que de 33,70 %, les arrêts de production étant principalement liés au charbon. Plus de 50 % de la capacité de production totale.
3. Le prix du coke d'aiguille importé est augmenté.
À partir d'octobre 2021, les prix du coke d'aiguille importé à base de pétrole ont généralement augmenté en raison de la hausse des coûts. Selon les retours des entreprises, l'offre actuelle de coke d'aiguille importé reste tendue, ce qui a entraîné une augmentation des prix et est favorable aux prix du coke d'aiguille domestique. Cela renforce la confiance du marché.
II. Prévisions du marché du coke d'aiguille
Du côté de l'offre : certains des nouveaux appareils seront mis en service au quatrième trimestre 2021. Comme indiqué dans le tableau ci-dessous, la capacité de production prévue atteindra 550 000 tonnes au quatrième trimestre 2021, mais sa pleine commercialisation prendra un certain temps. Par conséquent, l'offre sur le marché restera stable à court terme. La situation actuelle pourrait s'améliorer d'ici la fin de l'année 2021.
Du point de vue de la demande, depuis septembre, certaines régions ont fortement restreint leur production et leur approvisionnement en électricité. Parallèlement, des facteurs tels que les mesures de protection de l'environnement, les restrictions de production liées à la saison de chauffage d'automne et d'hiver et les Jeux olympiques d'hiver ont un impact accru sur les électrodes en graphite et les matériaux d'anode en aval, ce qui pourrait affecter les livraisons de coke d'aiguille à l'avenir. Concrètement, selon les calculs de taux d'utilisation, le taux d'utilisation des électrodes en graphite devrait chuter d'environ 14 % en octobre en raison des restrictions de production. Dans le même temps, la capacité de graphitisation des électrodes négatives sera fortement impactée. La production globale des entreprises de matériaux d'électrodes négatives est également affectée, et l'approvisionnement en ces matériaux, déjà tendu, pourrait s'aggraver.
Du point de vue des prix, d'une part, les prix des matières premières que sont le bitume mou et les boues d'huile devraient continuer d'augmenter à court terme, soutenant ainsi le coût du coke d'aiguille ; d'autre part, le marché se situe actuellement entre des niveaux bas et moyens, l'offre de coke d'aiguille de haute qualité restant tendue et la demande soutenue. En résumé, le prix du coke d'aiguille devrait encore augmenter dans une certaine mesure, avec une fourchette de prix de 8 500 à 12 000 yuans/tonne pour le coke cuit et de 6 000 à 7 000 yuans/tonne pour le coke vert. (Source : Baichuan Information)
Date de publication : 14 octobre 2021