Premièrement, le coût
Facteurs positifs : le prix du coke d’aiguille importé de Chine augmente de 100 $/tonne et cette hausse, applicable dès juillet, pourrait entraîner une augmentation du prix du coke d’aiguille de haute qualité en Chine. Le coût de production des électrodes en graphite à ultra-haute puissance continue d’augmenter fortement.
Facteurs défavorables : la hausse trop rapide du prix du coke de pétrole à faible teneur en soufre, la faiblesse récente de ce marché et le retour progressif des prix à des niveaux plus raisonnables. La baisse des coûts de calcination du coke à faible teneur en soufre, conjuguée à des difficultés d’approvisionnement des raffineries, entraîne également une chute des prix, instaurant une attitude attentiste sur le marché des électrodes en graphite.
En général : bien que le prix du coke de pétrole à faible teneur en soufre ait baissé, il reste en hausse de 68,12 % par rapport à la même période de l’année précédente. Le prix du coke d’aiguilles domestique, matière première pour électrodes en graphite, est élevé, et celui du coke d’aiguilles importé a également augmenté. Actuellement, le prix du coke d’aiguilles domestique pour électrodes en graphite se situe entre 9 000 et 10 000 yuans/tonne. Le prix du coke d’aiguilles importé se situe entre 1 600 et 1 800 USD/tonne, tandis que le prix du brai de charbon fluctue dans une fourchette élevée et étroite. Le prix de référence en usine pour l’asphalte modifié utilisé dans la fabrication de produits en graphite est de 5 650 yuans/tonne, ce qui maintient le coût global du marché des électrodes en graphite à un niveau élevé.
L'image
Deuxièmement, l'offre
L'offre récente d'électrodes en graphite sur le marché reste soutenue, l'analyse détaillée est la suivante :
1. Le stock global du marché des électrodes en graphite reste maintenu à un niveau bas et raisonnable. Les entreprises du secteur ont déclaré qu'elles n'avaient pas d'accumulation excessive de stocks et que le marché des électrodes en graphite dans son ensemble ne présentait pratiquement aucun stock ni aucune pression.
2. Il est entendu qu'à l'heure actuelle, certaines entreprises d'électrodes en graphite déclarent que certaines spécifications d'électrodes en graphite sont en rupture de stock (principalement pour les électrodes ultra-haute puissance de 450 mm), ce qui montre que l'approvisionnement en électrodes ultra-haute puissance de petite et moyenne taille est encore faible et tendu.
3. En juin, selon les retours d'information, l'approvisionnement en ressources de coke d'aiguille de haute qualité d'une partie des principales entreprises chinoises de fabrication d'électrodes en graphite est tendu. En raison de la maintenance d'une entreprise britannique de coke d'aiguille le 2 mai, les importations de coke d'aiguille vers les ports de juillet et août ont entraîné une pénurie d'approvisionnement en coke d'aiguille, ce qui a conduit à une augmentation des importations chinoises. Par conséquent, une partie des principales entreprises de fabrication d'électrodes en graphite à très haute puissance a augmenté sa production. Actuellement, l'offre d'électrodes en graphite de très haute spécification sur le marché est en situation de tension.
4. Affectées par la hausse du prix du coke d'aiguille importé de Chine, certaines entreprises d'électrodes en graphite hésitent à vendre, et l'offre globale sur le marché des électrodes en graphite est faible et tendue.
Troisièmement, la demande en aval
positif
1. Récemment, le démarrage des laminoirs à four électrique en aval de l'électrode en graphite s'est avéré relativement stable. Le taux d'utilisation moyen de ces laminoirs s'est maintenu aux alentours de 70 %, et la rigidité de l'électrode en graphite doit rester stable.
2. Récemment, le marché d'exportation des électrodes en graphite s'est stabilisé. Selon les statistiques douanières, en mai 2021, le volume des exportations chinoises d'électrodes en graphite s'élevait à 34 600 tonnes, soit une hausse de 5,36 % par rapport au mois précédent et de 30,53 % par rapport à la même période de l'année précédente. De janvier à mai 2021, les exportations chinoises d'électrodes en graphite ont totalisé 178 500 tonnes, en progression de 25,07 % par rapport à la même période de l'année précédente. Il semblerait que certaines entreprises du secteur aient enregistré de bons résultats à l'exportation, confirmant ainsi la relative stabilité du marché.
3. Le volume des fours du marché du silicium métal a récemment augmenté progressivement, au 17 juin, le nombre de fours de silicium métal par rapport à fin mai a augmenté de 10, le nombre statistique de fours de Baichuan s'élevait à 652, le nombre de fours à 246. La demande d'électrodes en graphite de puissance ordinaire est stable, avec une augmentation moyenne et faible.
négatif
1. Acier au four électrique : en raison du récent ralentissement de l'activité industrielle, de la résistance des ventes de bois, combinée à la faiblesse persistante des prix du bois (dont la baisse est plus importante que celle des prix des déchets d'acier), les bénéfices de l'acier au four électrique sont comprimés. De plus, la faiblesse récente des prix du coke de pétrole sulfuré incite les aciéries à adopter une attitude attentiste face à l'évolution des prix des électrodes en graphite, ce qui engendre une demande d'approvisionnement en électrodes en graphite.
2. Le prix du fret maritime pour l'exportation d'électrodes en graphite reste élevé, ce qui, dans une certaine mesure, freine l'exportation de ces électrodes.
Prévisions pour le marché de l'après-vente : malgré une certaine prudence observée récemment sur le marché des électrodes en graphite, le coût de production global reste élevé, l'offre est encore faible et tendue, et la fermeté des offres des principaux fabricants devrait contribuer à stabiliser les prix. Par ailleurs, la hausse du prix du coke d'aiguille importé soutient le coût des électrodes. Grâce à cette dynamique, les électrodes en graphite de très haute puissance et de grande dimension restent très attractives.
Date de publication : 25 juin 2021