Le graphite est un matériau de cathode courant. Les batteries au lithium ont stimulé la demande de graphitisation ces dernières années. La capacité de graphitisation des anodes est importante en Mongolie-Intérieure. Face aux pénuries d'approvisionnement du marché, la graphitisation a augmenté de plus de 77 %. Les coupures de courant affectant la capacité de production continue de graphitisation des électrodes négatives ont un impact sur cette capacité. Le rationnement de l'électricité devrait réduire la capacité de production de graphitisation de plus de 50 % ce mois-ci. De plus, les coupures de courant accentuent la tension sur les capacités de graphitisation du Yunnan et du Sichuan, tandis que la demande en aval est forte, ce qui creusera de plus en plus le déficit d'approvisionnement.
Les prix des matières premières graphitisées sont en hausse.
Le coke de pétrole à faible teneur en soufre, et plus particulièrement le coke d'aiguilles, est la principale matière première utilisée pour la fabrication d'anodes en graphite artificiel. La production de coke de pétrole à faible teneur en soufre reste faible, et les stocks demeurent bas, la demande dépassant l'offre. Le marché du coke d'aiguilles est donc fortement influencé par le coût des matières premières, ce qui entraîne une hausse des prix due à l'insuffisance des stocks.
L'offre de graphitisation continue de se raréfier sous le double contrôle de la consommation d'énergie
La politique de « double contrôle » de la consommation d'énergie a contribué à limiter la production d'électricité dans de nombreuses régions. La graphitisation est une étape clé dans la production de matériaux d'anode en graphite artificiel, représentant environ 50 % de leur coût. Le principal poste de dépense est l'électricité. La capacité de graphitisation est fortement concentrée dans les régions où l'électricité est bon marché, comme la Mongolie-Intérieure et le Yunnan. La Mongolie-Intérieure, qui représente à elle seule 47 % de la capacité nationale de graphitisation, est affectée par les mesures de protection de l'environnement et les coupures de courant. Certaines petites unités de graphitisation ont dû fermer leurs portes, tandis que les grandes unités sont en situation d'insuffisance, ce qui engendre une pénurie de graphitisation. De plus, avec l'arrivée de la saison de chauffage et des Jeux olympiques d'hiver au quatrième trimestre, la situation déjà difficile du marché de la graphitisation devrait s'aggraver et difficilement s'améliorer.
La proportion de graphite artificiel continue d'augmenter.
Comparé au graphite naturel, le graphite artificiel présente une meilleure homogénéité et une meilleure cyclabilité, ce qui le rend plus adapté au stockage d'énergie. La part du graphite artificiel ne cesse d'augmenter, ce qui accroît la demande en capacité de graphitisation des matériaux d'anode. Au premier semestre 2021, la proportion de produits à base de graphite artificiel dans les matériaux d'anode a atteint 85 %.
Les coûts du traitement de graphitisation augmentent.
Parallèlement, la hausse du coût de l'électricité entraîne une augmentation du coût du traitement de graphitisation, qui se situe entre 22 000 et 24 000 yuans/tonne. Certaines commandes initiales proposent même 23 000 à 25 000 yuans/tonne, soit plus de 100 % de plus que les 12 000 à 15 000 yuans/tonne du début de l'année 2021. Actuellement, le prix le plus élevé pour la graphitisation se situe entre 25 000 et 26 000 yuans/tonne.
La pénurie de capacités de graphitisation devrait persister jusqu'au premier semestre, voire jusqu'à la fin de l'année 2022.
La demande en aval continue d'augmenter, l'écart entre l'offre et la demande devenant de plus en plus marqué.
Au cours des deux premières années, on a observé un excédent structurel de capacités de graphitisation négatives, conjugué à des prix bas et à une capacité de graphitisation insuffisante, ce qui a engendré un déséquilibre entre l'offre et la demande. Les principaux fabricants ont commencé à étendre leurs capacités de graphitisation fin 2020, mais le cycle de construction de ces installations est long (au moins six mois à un an) et le délai de mise en service des capacités s'allonge également. Alors que la demande en aval continue de croître, la demande de matériaux d'anode augmente rapidement, et le déséquilibre entre l'offre et la demande se creuse.
Date de publication : 29 octobre 2021