Récemment, soutenus par la demande des industries en aval, les prix au comptant du coke de pétrole domestique ont connu leur deuxième hausse annuelle. Du côté de l'offre, les importations de coke de pétrole ont été faibles en septembre, la reprise des ressources nationales a été moins importante que prévu et le raffinage récent du coke de pétrole à faible teneur en soufre a entraîné une pénurie importante de ressources en coke de pétrole à faible teneur en soufre.
Récemment, soutenu par la demande des industries en aval, le prix spot national du coke de pétrole a connu une forte hausse pour la deuxième fois cette année. Du côté de l'offre, le volume des importations de coke de pétrole en septembre a été faible et l'offre nationale n'a pas retrouvé son niveau d'avant la crise. Par ailleurs, la teneur en soufre du coke de pétrole issu du raffinage récent était relativement élevée, et les ressources en coke de pétrole à faible teneur en soufre sont fortement insuffisantes. Du côté de la demande, la demande de carbone pour la production d'aluminium est soutenue et les réserves hivernales de l'ouest du pays ont été exploitées successivement. Le secteur des matériaux d'anode a fortement contribué à la demande de coke de pétrole à faible teneur en soufre, et de plus en plus de ressources de ce type sont utilisées par les entreprises de production de graphite artificiel.
Graphique des prix du coke de pétrole à faible teneur en soufre dans l'est de la Chine en 2021
Si l'on en juge par l'évolution des prix du coke de pétrole à faible teneur en soufre dans le Shandong et le Jiangsu, son prix début 2021 devrait se situer entre 1 950 et 2 050 yuans/tonne. En mars, sous l'effet conjugué de la baisse de l'offre intérieure de coke de pétrole et de la hausse de la demande en aval, les prix ont continué d'augmenter fortement. Le coke à faible teneur en soufre, en particulier, a fait l'objet de restructurations importantes. Son prix a grimpé jusqu'à 3 400-3 500 yuans/tonne, un record, soit une hausse de 51 % en une seule journée. Depuis le second semestre, les prix ont progressivement augmenté, soutenus par la demande dans les secteurs du carbone pour l'aluminium et du carbone pour l'acier (carburants, électrodes en graphite pour l'alimentation électrique). Depuis août, en raison des flambées successives des prix du coke de pétrole à faible teneur en soufre dans le nord-est de la Chine, la demande de ce matériau pour la fabrication d'anodes s'est déplacée vers l'est du pays, ce qui a contribué à l'augmentation des prix dans cette région. Cette semaine, le prix du coke de pétrole à faible teneur en soufre dans le Shandong et le Jiangsu a atteint un niveau record de plus de 4 000 yuans/tonne, soit une hausse de 1 950 à 2 100 yuans/tonne (plus de 100 %) depuis le début de l'année.
Carte de répartition des zones en aval du coke à faible teneur en soufre de haute qualité dans l'est de la Chine
Comme le montre le graphique ci-dessus, cette semaine, la demande de coke de pétrole en aval dans les provinces du Shandong et du Jiangsu se répartissait comme suit : environ 38 % pour le carbone d'aluminium, 29 % pour les électrodes négatives et environ 22 % pour le carbone d'acier. Les autres secteurs représentaient 11 %. Malgré une hausse du prix du coke de pétrole à faible teneur en soufre à plus de 4 000 yuans/tonne dans la région, le secteur du carbone d'aluminium reste le principal moteur de la demande grâce à un soutien important. Par ailleurs, la demande globale d'électrodes négatives est soutenue et les prix sont relativement bien acceptés, représentant à eux seuls 29 % de la demande totale. Depuis le second semestre, la demande de recarburants de l'industrie sidérurgique nationale a diminué, le taux d'utilisation des fours à arc électrique se maintient autour de 60 % et la demande d'électrodes en graphite est faible. Par conséquent, en termes relatifs, la demande de coke de pétrole à faible teneur en soufre dans le secteur du carbone sidérurgique a considérablement diminué.
Globalement, les entreprises de production de coke de pétrole à faible teneur en soufre de PetroChina ont été affectées, dans une certaine mesure, par la production de carburant marin à faible teneur en soufre, et leur production a diminué. Actuellement, les indicateurs relatifs au coke de pétrole à faible teneur en soufre dans le Shandong et le Jiangsu sont relativement stables, la teneur en soufre se maintenant globalement en dessous de 0,5 % et la qualité s'est nettement améliorée par rapport à l'année dernière. De plus, la demande dans les différents secteurs en aval devrait croître de manière continue à l'avenir, de sorte qu'à terme, la pénurie de ressources nationales de coke de pétrole à faible teneur en soufre deviendra la norme.
Date de publication : 13 septembre 2021