Analyse du marché des électrodes en graphite
Prix : fin juillet 2021, le marché des électrodes en graphite a amorcé une baisse, entraînant une diminution progressive de leur prix d'environ 8,97 %. Cette situation s'explique principalement par l'augmentation globale de l'offre d'électrodes en graphite et par la mise en place d'une politique de production d'acier grossier, conjuguée à des mesures de limitation de la puissance à haute température. De manière générale, l'enthousiasme des aciéries pour l'approvisionnement en électrodes en graphite s'est affaibli. Par ailleurs, certaines PME et entreprises individuelles du secteur ont intensifié leur production, et de nombreuses entreprises ont constitué des stocks plus importants afin d'accroître leurs livraisons, pratiquant ainsi des réductions de prix. Ceci a contribué à la baisse générale des prix sur le marché. Au 23 août 2021, le prix des électrodes en graphite ultra-haute puissance de 300 à 700 mm en Chine se situait entre 17 500 et 30 000 yuans/tonne, et certaines commandes étaient encore passées à des prix inférieurs au prix du marché.
Coût et profit :
En termes de coûts, le prix du coke de pétrole à faible teneur en soufre, matière première en amont pour la fabrication d'électrodes en graphite, a maintenu une tendance à la hausse. Par rapport au prix bas du premier semestre, il a augmenté de 850 à 1 200 yuans/tonne, soit une hausse d'environ 37 %, et d'environ 29 % par rapport au début de 2021. Le prix du coke d'aiguille est élevé et stable, environ 54 % supérieur à celui du début de l'année. Le prix du bitume de charbon fluctue légèrement à un niveau élevé, en hausse d'environ 55 % par rapport au début de 2021, et le coût des matières premières en amont pour la fabrication d'électrodes en graphite reste élevé.
De plus, le coût de traitement des électrodes en graphite (grillage, graphitisation, etc.) a également augmenté récemment. Il est entendu que les restrictions d'accès à l'électricité en Mongolie-Intérieure ont été à nouveau renforcées récemment, ce qui a entraîné une hausse du prix de la graphitisation des matériaux d'anode et des coûts de production des électrodes en graphite. Le prix de la graphitisation des électrodes en graphite pourrait donc continuer d'augmenter, ce qui exerce une forte pression sur leur coût.
En termes de rentabilité, les prix des électrodes en graphite ont augmenté d'environ 31 % par rapport au début de 2021, une hausse bien inférieure à celle des prix des matières premières. La forte pression sur les coûts de production des électrodes en graphite s'ajoute à la baisse, réduisant ainsi la marge bénéficiaire globale du marché. Par ailleurs, certaines PME du secteur des électrodes en graphite, afin de garantir leurs livraisons, constituent des stocks importants. De ce fait, certaines commandes sont passées à un prix proche du coût de revient, ce qui explique l'insuffisance des bénéfices pour le marché.
Production : La plupart des entreprises productrices d'électrodes en graphite maintiennent globalement leur niveau de production habituel. Cependant, certaines, confrontées à une demande finale faible et à des coûts élevés, voient leur production ralentir, voire être contraintes de vendre leurs stocks. Il semblerait que certaines entreprises aient revu à la baisse leurs plans de production pour le second semestre, ce qui devrait réduire l'offre sur le marché des électrodes en graphite.
Expéditions : Selon certaines entreprises du secteur, les expéditions d'électrodes en graphite ont ralenti fin juillet. D'une part, les restrictions liées aux directives de réduction de la production d'acier brut au second semestre 2021 et aux mesures de limitation de la consommation d'énergie pour la protection de l'environnement ont fortement limité la production d'acier par convertisseur, entraînant un ralentissement des achats d'électrodes en graphite à très haute puissance, notamment de petite taille. D'autre part, certains aciéries, en aval de la filière, disposent de stocks d'électrodes en graphite équivalents à environ deux mois de consommation, principalement pour des raisons de conjoncture. Le marché des électrodes en graphite reste donc dans l'expectative, avec une baisse des transactions et des expéditions globalement stables.
La production d'acier au four à arc électrique (eAF) est affectée par des facteurs tels que la basse saison du marché de l'acier, la réduction de l'écart de production des vis de rebut et la faible rentabilité de ce type d'acier. L'enthousiasme pour la production d'acier eAF est également plus général, et les aciéries ont principalement besoin de s'approvisionner.
Analyse des exportations d'électrodes en graphite :
D'après les statistiques douanières, en juillet 2021, les exportations chinoises d'électrodes en graphite s'élevaient à 32 900 tonnes, soit une baisse de 8,76 % par rapport au mois précédent et une hausse de 62,76 % sur un an. De janvier à juillet 2021, la Chine avait exporté 247 600 tonnes d'électrodes en graphite, en progression de 36,68 % sur un an. En juillet 2021, les principaux pays importateurs d'électrodes en graphite chinoises étaient la Russie, l'Italie et la Turquie.
D'après les retours des entreprises du secteur des électrodes en graphite, l'épidémie récente a bloqué leurs exportations. Le coût du transport maritime a fortement augmenté, rendant difficile la disponibilité des navires et la pénurie de conteneurs portuaires. Par conséquent, l'acheminement des électrodes jusqu'aux ports et leur déchargement à destination sont entravés. Certaines entreprises envisagent de se tourner vers les pays voisins ou le marché intérieur, compte tenu des coûts d'exportation. Quant aux exportations par voie ferroviaire, elles estiment que l'impact est limité et que leurs activités restent normales.
Perspectives du marché : à court terme, l’offre d’électrodes en graphite est inférieure à la demande. Des facteurs limitants, tels que les contraintes liées à l’approvisionnement en électricité et à YaChan, ont entraîné un rebond de la demande. Cependant, la pression sur les coûts élevés a réduit les marges bénéficiaires. Certaines entreprises du secteur ont maintenu leur activité, et globalement, la faiblesse du marché des électrodes en graphite devrait se maintenir. Avec la consommation des stocks par les aciéries et les entreprises en aval, ainsi que la réduction des stocks du côté de l’offre, le prix des électrodes en graphite devrait rapidement remonter.
Date de publication : 26 août 2021