coke calciné à faible teneur en soufre
Au deuxième trimestre 2021, le marché du coke calciné à faible teneur en soufre a subi des pressions. Relativement stable en avril, il a connu une forte baisse à partir de mai. Après cinq ajustements à la baisse, le prix a chuté de 1 100 à 1 500 RMB/tonne depuis fin mars. Cette chute brutale des prix s'explique principalement par deux facteurs. Premièrement, le prix des matières premières s'est considérablement raréfié malgré le soutien du marché. Depuis mai, l'offre de coke de pétrole à faible teneur en soufre destiné aux électrodes a augmenté. Les cokeries de Fushun Petrochemical et de Dagang Petrochemical ont repris leurs activités, ce qui a exercé une pression à la baisse sur les prix du coke de pétrole. Ces derniers ont chuté de 400 à 2 000 RMB/tonne et se sont vendus à un prix garanti, ce qui a pesé sur le marché du coke calciné à faible teneur en soufre. Deuxièmement, le prix du coke calciné à faible teneur en soufre a connu une hausse trop rapide en mars-avril. Début mai, le prix a dépassé la fourchette acceptable pour les acheteurs, et les entreprises se sont concentrées sur la baisse des prix, ce qui a entraîné un blocage important des livraisons. Sur le marché, le coke calciné à faible teneur en soufre a été généralement actif en avril. Le prix du coke a augmenté de 300 yuans/tonne en début de mois, puis s'est stabilisé. À la fin du mois, les stocks des entreprises ont fortement augmenté ; le marché du coke calciné à faible teneur en soufre a connu un repli en mai, et les transactions ont été rares. Les stocks des entreprises se situaient à un niveau moyen à élevé ; en juin, le marché du coke calciné à faible teneur en soufre a été peu actif, et le prix a chuté de 100 à 300 yuans/tonne par rapport à fin mai. La principale raison de cette baisse de prix était la faible activité des acheteurs et une attitude attentiste. Au cours du deuxième trimestre, à Fushun, les expéditions de coke calciné haut de gamme à faible teneur en soufre, utilisant le coke de pétrole de Daqing comme matière première, sont sous pression ; les expéditions de coke calciné à faible teneur en soufre destiné aux agents carbonés sont acceptables, tandis que le marché du coke calciné à faible teneur en soufre ordinaire pour électrodes est morose. Au 29 juin, le marché du coke calciné à faible teneur en soufre s'est légèrement amélioré. Le marché du coke calciné à faible teneur en soufre standard (utilisant le coke de pétrole de Jinxi comme matière première) affiche un chiffre d'affaires moyen des usines de 3 500 à 3 900 yuans/tonne. Le chiffre d'affaires du marché principal du coke calciné à faible teneur en soufre (Coke de pétrole de Fushun comme matière première) est de 4500 à 4900 yuans/tonne à la sortie d'usine, et celui du marché principal du coke calciné à faible teneur en soufre (Coke de pétrole CNOOC de Liaohe Jinzhou Binzhou comme matière première) est de 3500 à 3600 yuans/tonne.
coke calciné à teneur moyenne et élevée en soufre
Au deuxième trimestre 2021, le marché du coke calciné à teneur moyenne et élevée en soufre a maintenu une bonne dynamique, les prix du coke augmentant d'environ 200 RMB/tonne par rapport à la fin du premier trimestre. L'indice des prix du coke de pétrole sulfuré en Chine a progressé d'environ 149 yuans/tonne au cours de cette période, la hausse générale des prix des matières premières soutenant fortement le prix du coke calciné. Du côté de l'offre, deux nouveaux calcineurs ont été mis en service au deuxième trimestre : l'un, destiné à la production de coke calciné commercial, exploité par Yulin Tengdaxing Energy Co., Ltd., d'une capacité de production annuelle de 60 000 tonnes, a été mis en service début avril ; l'autre, destiné à la production de coke calciné de soutien, exploité par Yunnan Suotongyun Aluminium Carbon Material Co., Ltd. (première phase), d'une capacité de 500 000 tonnes/an, sera mis en service fin juin. La production totale de coke calciné commercial à teneur moyenne et élevée en soufre a augmenté de 19 500 tonnes au deuxième trimestre par rapport au premier. Cette hausse est principalement due à la mise en service de nouvelles capacités de production. Les contrôles environnementaux à Weifang, Shandong, Shijiazhuang, Hebei et Tianjin restent stricts, ce qui a contraint certaines entreprises à réduire leur production. Du côté de la demande, celle-ci est restée soutenue au deuxième trimestre, notamment grâce à une forte demande des usines d'aluminium du nord-ouest de la Chine et de Mongolie-Intérieure. Le marché du coke calciné à teneur moyenne et élevée en soufre est resté stable en avril, la plupart des entreprises parvenant à équilibrer leur production et leurs ventes. L'activité commerciale a légèrement ralenti par rapport à fin mars, et le prix du coke a augmenté de 50 à 150 yuans/tonne sur le même mois. Le marché du coke calciné à teneur moyenne et élevée en soufre a été dynamique en avril, et l'offre est restée globalement faible tout au long du mois. Le prix du marché a augmenté de 150 à 200 yuans/tonne depuis fin avril. Le marché du coke calciné à teneur moyenne et élevée en soufre est resté stable en juin, et aucune livraison n'a été enregistrée durant tout le mois. Les prix de gros sont restés stables, et les prix réels dans certaines régions ont baissé d'environ 100 yuans/tonne suite à la diminution du prix des matières premières. Au 29 juin, tous les types de coke calciné à haute teneur en soufre ont été expédiés sans difficulté, mais le marché a légèrement ralenti depuis fin mai. Au 29 juin également, aucun coke calciné contenant des éléments traces n'était nécessaire pour quitter l'usine. Les transactions courantes se situaient entre 2 550 et 2 650 yuans/tonne. Pour une teneur en soufre de 3,0 %, seuls les éléments de vanadium sont requis (moins de 450 yuans). Les prix d'acceptation courants des usines pour le coke calciné à teneur moyenne en soufre contenant d'autres éléments traces se situaient entre 2 750 et 2 900 yuans/tonne. Tous les éléments traces doivent être compris dans une limite de 300 yuans. Le coke calciné avec une teneur en soufre inférieure à 2,0 % sera livré au marché principal à environ 3 200 RMB/tonne ; pour une teneur en soufre de 3,0 %, le prix du coke calciné haut de gamme destiné à l’exportation (sous réserve de critères stricts en matière d’éléments traces) doit être négocié avec l’entreprise.
Côté export
En ce qui concerne les exportations, les exportations chinoises de coke calciné au deuxième trimestre sont restées relativement stables, se maintenant autour de 100 000 tonnes par mois (98 000 tonnes en avril et 110 000 tonnes en mai). Les principaux pays importateurs sont les Émirats arabes unis, l'Australie, la Belgique, l'Arabie saoudite et, surtout, l'Afrique du Sud.
Perspectives du marché
Coke calciné à faible teneur en soufre : Le marché du coke calciné à faible teneur en soufre a connu une nette amélioration fin juin. Le prix devrait augmenter de 150 yuans/tonne en juillet. Le marché devrait se stabiliser en août, puis bénéficier d'un soutien en septembre. Le prix devrait poursuivre sa hausse de 100 yuans/tonne.
Coke calciné à teneur moyenne et élevée en soufre : Le marché du coke calciné à teneur moyenne et élevée en soufre est actuellement dynamique. Les mesures de protection de l’environnement devraient continuer d’affecter la production de coke calciné dans certaines provinces du Hebei et du Shandong, et la demande du marché reste soutenue au troisième trimestre. Par conséquent, Baichuan prévoit une légère hausse du marché du coke calciné à teneur moyenne et élevée en soufre en juillet et août. La marge totale au deuxième trimestre devrait s’établir à environ 150 yuans/tonne.
Date de publication : 5 août 2021