Les principaux secteurs de consommation en aval des produits dérivés du coke de pétrole en Chine restent concentrés sur les anodes précuites, les combustibles, les agents de carbonatation, le silicium (y compris le silicium métal et le carbure de silicium) et les électrodes en graphite, le secteur des anodes précuites occupant la première place. Ces dernières années, la rentabilité de la production d'aluminium électrolytique et de produits à base de silicium est restée élevée, et les entreprises en aval ont manifesté un vif intérêt pour l'achat et la production, ce qui est devenu le principal moteur de la croissance de la consommation de coke de pétrole.
Graphique de la structure de la consommation chinoise de coke de pétrole en 2021
En 2021, les débouchés en aval du coke de pétrole chinois concernent toujours les anodes précuites, les combustibles, le silicium, les agents de carbonisation, les électrodes en graphite et les matériaux d'anode.
Tout au long de l'année, les marges bénéficiaires de l'aluminium électrolytique, du silicium métal et du carbure de silicium ont atteint un niveau élevé, incitant fortement les entreprises à lancer des projets de construction. Cependant, en tant qu'industrie à forte consommation énergétique, la production globale est fortement impactée par les restrictions d'électricité. Bien que la demande ne puisse être totalement satisfaite, celle de coke de pétrole reste en croissance.
En matière de combustibles, dans un contexte de pénurie de charbon, les raffineries augmentent leur autoconsommation, leurs volumes d'achat et la demande globale reste soutenue. En 2021, les verreries ont enregistré de bons résultats, un taux d'utilisation élevé et une forte demande de coke de pétrole. La demande soutenue de matériaux d'électrodes négatives stimule également la production d'agents d'amélioration de la teneur en carbone. La demande d'électrodes en silicium est satisfaisante, tandis que celle d'électrodes en graphite d'acier est modérée.
Graphique de l'évolution des prix du coke calciné domestique en 2021
Au premier semestre 2021, le prix du coke de calcination à faible teneur en soufre sur le marché intérieur a d'abord augmenté, puis diminué. Au second semestre, la demande est restée stable et le prix du coke de calcination a continué de progresser. Soutenu par la hausse des prix des matières premières, le prix du coke calciné a fortement augmenté, et le prix de transaction a progressé de 2 850 yuans/tonne au premier trimestre. Au second semestre, la demande en aval, affectée par les restrictions de production d'électricité et la politique de double contrôle, s'est affaiblie. Cependant, le marché des matériaux d'électrode négative a bénéficié d'un soutien important, et le prix du coke de haute qualité à faible teneur en soufre a continué d'augmenter, entraînant une hausse du prix du coke de calcination à faible teneur en soufre. Le prix de transaction du coke de calcination a ainsi atteint son plus haut niveau annuel au quatrième trimestre.
En 2021, le prix du coke de pétrole à teneur moyenne à élevée en soufre a globalement progressé, et celui de l'aluminium électrolytique final a atteint un niveau record. L'intérêt du marché pour le carbone d'aluminium était important, et, soutenu par la demande, le prix du coke calciné à teneur moyenne en soufre a maintenu sa tendance haussière. Début novembre, en raison de la baisse conjoncturelle du prix du coke de pétrole, la matière première, le prix du coke calciné a légèrement reculé, mais il est resté globalement supérieur à celui de la même période de l'année précédente.
Graphique des prix du coke à teneur moyenne en soufre et des anodes précuites domestiques en 2021
En 2021, soutenue par la forte hausse du marché des terminaux, le prix des anodes précuites a atteint un niveau élevé. Le prix annuel moyen des anodes précuites s'est établi à 4 293 yuans/tonne, soit une augmentation de 1 523 yuans/tonne (54,98 %) par rapport à 2020.
Au premier semestre, les entreprises chinoises de production d'anodes précuites ont démarré leur activité de manière régulière, fortement influencée par le prix des matières premières. Au second semestre, la production a ralenti en raison des mesures de double contrôle et des restrictions d'électricité mises en place dans certaines régions. Cependant, le prix global est resté élevé et la demande de coke à teneur moyenne en soufre est demeurée stable, ce qui a accentué l'impact du prix de ce dernier sur celui des anodes précuites. Les entreprises d'électrolyse terminale d'aluminium ont maintenu des prix élevés, et la mise en service de nouvelles capacités de production a soutenu efficacement l'approvisionnement du marché des anodes précuites. En décembre, les prix des anodes précuites ont baissé en raison de la diminution du prix des matières premières, mais sur l'ensemble de l'année, ils sont restés nettement supérieurs à ceux de la même période de l'année précédente.
Graphique des prix des carbonisateurs domestiques en 2021
En 2021, le marché intérieur des agents carbonés s'est bien comporté. Sous l'effet des fluctuations du marché des matières premières et des matériaux cathodiques, le prix des agents carbonés a varié au cours du premier semestre. Au second semestre, il a amorcé une hausse significative, suivant la progression des prix des matières premières, et a affiché une tendance haussière volatile.
Tout au long de l'année, la hausse du prix du coke calciné, agent d'augmentation de la teneur en carbone, a entraîné une pénurie de ressources en coke de pétrole dans les raffineries nationales (la gestion centralisée des ressources en coke calciné et en charbon étant tendue). Sous l'effet du coût des matières premières et de la demande en aval, certains fabricants de carboniseurs à graphite réalisent leurs bénéfices principalement sur les coûts de production des matériaux d'électrode négative, ce qui explique que la hausse des prix des carboniseurs à graphite soit bien inférieure à celle des matières premières. Au cours des trois premiers trimestres, les prix sont restés relativement stables, avant d'être influencés par la demande à partir du quatrième trimestre.
Graphique des prix du charbon thermique et du coke de pétrole en 2021
Au cours des trois premiers trimestres de 2021, la macroéconomie chinoise a continué de se redresser régulièrement et la consommation totale d'électricité a augmenté de 12,9 % en glissement annuel. La demande d'électricité a augmenté rapidement, et la faible production hydroélectrique a entraîné une hausse de 11,9 % de la production d'électricité thermique au cours des neuf premiers mois de l'année, par rapport à la même période de l'année précédente. La demande de charbon thermique a également connu une forte croissance, principal moteur de cette augmentation de la consommation de charbon. Sous l'effet de la réduction des émissions de carbone, du « double contrôle de la consommation d'énergie » et de la limitation du développement anarchique des projets à forte intensité énergétique, l'intensité de production des industries sidérurgique, des matériaux de construction et chimique a progressivement diminué. Le taux de croissance de la production de fonte, de coke, de ciment et d'autres produits dérivés a chuté, et la consommation de charbon dans les industries sidérurgique et des matériaux de construction a diminué en conséquence. De manière générale, la consommation de charbon en Chine a connu une forte croissance au cours des trois premiers trimestres, par rapport à la même période de l'année précédente, avant de ralentir progressivement. Depuis le début de l'année, l'offre et la demande sur le marché chinois du charbon sont globalement tendues, les stocks de charbon sont faibles à chaque étape de la chaîne de valeur et les prix du marché sont élevés. Ce contexte de prix élevés a stimulé les livraisons de coke combustible à haute teneur en soufre, tant sur le marché intérieur qu'à l'importation, contribuant ainsi à la forte hausse des prix du coke de pétrole. Au quatrième trimestre, alors que… L’État a commencé à contrôler et à intervenir sur le marché du charbon, les prix du charbon ont chuté de manière significative, les expéditions sur le marché du coke à haute teneur en soufre ont ralenti et les prix des importations portuaires de coke et du coke de pétrole domestique ont baissé en conséquence.
De manière générale, en 2021, la demande a été soutenue et de nouvelles unités de production en aval ont été mises en service. Malgré un léger fléchissement de la demande dû au double contrôle, celle-ci a continué de soutenir fortement le marché du pétrole et du coke, et le prix du coke s'est maintenu à un niveau élevé. Ces dernières années, la transformation du coke de pétrole en Chine s'est principalement concentrée sur la production d'anodes précuites et d'aluminium électrolytique. Le marché du carbone d'aluminium est resté dynamique, les prix de gros sont élevés, la capacité de production des entreprises d'aluminium électrolytique est importante et la demande de coke de pétrole pourrait continuer à augmenter.
Date de publication : 13 janvier 2022