Aperçu du marché
Cette semaine, le prix du coke de pétrole a évolué de manière contrastée. Avec l'assouplissement progressif des mesures sanitaires nationales, la logistique et le transport ont repris leur cours normal dans différentes régions. Certaines entreprises du secteur aval ont constitué des stocks. Le retour des fonds des entreprises étant lent, la pression sur le marché demeure. L'offre globale de coke de pétrole étant relativement abondante, les prix restent limités et le prix du coke de pétrole haut de gamme continue de baisser. Cette semaine, les prix du coke de certaines raffineries de Sinopec ont continué de diminuer. Dans certaines raffineries de PetroChina, les prix ont baissé de 100 à 750 yuans/tonne, tandis que dans quelques raffineries de CNOOC, la baisse a été inférieure à 100 yuans/tonne. Les prix du coke des raffineries locales ont affiché une évolution mitigée, oscillant entre 20 et 350 yuans/tonne.
Facteurs influençant le marché du coke de pétrole cette semaine
coke de pétrole à teneur moyenne et élevée en soufre :
1. Concernant Sinopec, le prix du charbon est actuellement bas. Certaines raffineries de Sinopec ont extrait du charbon pour leur propre consommation. Ce mois-ci, le volume des ventes de coke de pétrole a augmenté. L'unité de cokéfaction a été arrêtée pour maintenance. La raffinerie de Changling a expédié du coke de pétrole selon le programme 3#B, tandis que les usines pétrochimiques de Jiujiang et de Wuhan ont expédié du coke de pétrole selon les programmes 3#B et 3#C. Une partie des exportations a commencé en juillet. L'usine pétrochimique de Maoming, dans le sud de la Chine, a commencé à exporter une partie de son coke de pétrole ce mois-ci, selon le programme 5#, et la raffinerie de Beihai a expédié du coke de pétrole selon le programme 4#A.
2. Dans la région nord-ouest de PetroChina, le prix du coke de pétrole chez Yumen Refining and Chemical Co., Ltd. a baissé de 100 yuans/tonne cette semaine, tandis que le prix du coke dans les autres raffineries est resté temporairement stable. Avec l'assouplissement de la politique épidémique au Xinjiang cette semaine, la logistique et le transport ont progressivement repris. Au sud-ouest, chez Yunnan Petrochemical Co., Ltd., le prix d'achat a légèrement baissé par rapport au mois précédent, mais les expéditions ont été satisfaisantes.
3. Concernant les raffineries locales, l'unité de cokéfaction de Rizhao Lanqiao a démarré sa production de coke cette semaine, et certaines raffineries ont ajusté leur production journalière. Il s'agit principalement de coke de pétrole ordinaire dont la teneur en soufre est supérieure à 3,0 %, les ressources du marché pour le coke de pétrole présentant une meilleure teneur en oligo-éléments étant relativement rares.
4. Concernant le coke importé, les stocks de coke de pétrole au port ont continué d'augmenter cette semaine. Le port de Rizhao avait importé davantage de coke de pétrole en début de semaine, et celui-ci a été stocké cette semaine. Les stocks de coke de pétrole ont donc encore augmenté. En raison du faible engouement actuel des entreprises de transformation du carbone pour la réception des marchandises au port, le volume des expéditions a diminué à des degrés divers. Coke de pétrole à faible teneur en soufre : Le marché du coke de pétrole à faible teneur en soufre a connu une performance moyenne cette semaine. Avec l'ajustement des mesures de contrôle de l'épidémie, la situation des transports s'est améliorée dans différentes régions. Cependant, l'offre globale sur le marché est actuellement relativement abondante, et les fluctuations à la baisse du prix international du pétrole accentuent l'attentisme du marché. La demande sur le marché aval reste faible, et la demande de carbone pour l'acier est faible en cette fin d'année, la plupart des achats étant des achats de précaution. La baisse continue des coûts de traitement de la graphitisation a affaibli la demande des entreprises de matériaux d'électrodes négatives, ce qui a un impact négatif sur les transactions sur le marché du coke de pétrole à faible teneur en soufre. Cette semaine, le marché du coke de pétrole des complexes pétrochimiques de Daqing, Fushun, Jinxi et Jinzhou, dans le nord-est de la Chine, a continué de se vendre à un prix garanti. À Jilin, le prix du coke de pétrole a baissé à 5 210 yuans/tonne. Le dernier prix proposé par Liaohe Petrochemical s'élevait à 5 400 yuans/tonne, tandis que celui de Dagang Petrochemical atteignait 5 540 yuans/tonne, soit une baisse par rapport au mois précédent. Le prix du coke de Taizhou Petrochemical (CNOOC) a été abaissé à 5 550 yuans/tonne. L'unité de cokéfaction devrait être mise à l'arrêt pour maintenance à partir du 10 décembre. Le prix du coke des autres raffineries devrait se stabiliser temporairement cette semaine.
Cette semaine, le prix du coke de pétrole raffiné a cessé de baisser et s'est stabilisé. Dans certaines raffineries, le prix du coke de pétrole bon marché a rebondi de 20 à 240 yuans/tonne, tandis que celui du coke de pétrole haut de gamme a continué de baisser de 50 à 350 yuans/tonne. Cette situation s'explique par plusieurs facteurs : avec l'assouplissement progressif des mesures nationales de contrôle de l'épidémie, la logistique et le transport ont repris dans de nombreuses régions, et certaines entreprises de transport longue distance ont activement reconstitué leurs stocks ; par ailleurs, les stocks de coke de pétrole brut des entreprises de transformation du carbone étant restés faibles pendant une période prolongée, la demande du marché demeure soutenue, ce qui explique le rebond favorable des prix. Actuellement, le taux d'utilisation des unités de cokéfaction dans les raffineries locales reste élevé, l'offre de coke de pétrole y est relativement abondante, et les ressources portuaires en coke de pétrole à haute teneur en soufre constituent un complément important à l'offre, limitant ainsi la hausse continue des prix locaux du coke. Les tensions sur le financement persistent. Dans l'ensemble, le prix du coke de pétrole raffiné local a cessé de baisser et se stabilise. Au 8 décembre, cinq inspections régulières ont été menées dans les unités de cokéfaction locales. Cette semaine, l'unité de cokéfaction de Rizhao Lanqiao a démarré sa production de coke, et la production journalière des différentes raffineries a fluctué. Ce jeudi, la production journalière de coke de pétrole raffiné local s'élevait à 38 470 tonnes, soit un taux d'utilisation de 74,68 %, en hausse de 3,84 % par rapport à la semaine précédente. Ce même jeudi, le prix de gros du coke à faible teneur en soufre (moins de 1,5 %) départ usine était d'environ 4 700 yuans/tonne, et celui du coke à teneur moyenne en soufre (environ 3,5 %) oscillait entre 2 640 et 4 250 yuans/tonne. coke à haute teneur en soufre et en vanadium (la teneur en soufre est d'environ 5,0 %), le prix de transaction courant est de 2100 à 2600 yuans/tonne.
côté offre
Au 8 décembre, huit unités de cokéfaction ont été mises à l'arrêt à travers le pays. Cette semaine, l'unité de cokéfaction de Rizhao Landqiao a redémarré sa production de coke, et la production journalière de coke de pétrole de certaines raffineries a augmenté. La production nationale journalière de coke de pétrole s'est élevée à 83 512 tonnes, soit un taux d'utilisation des unités de cokéfaction de 69,76 %, en hausse de 1,07 % par rapport au mois précédent.
Côté demande
Cette semaine, suite à un nouvel assouplissement de la politique nationale de prévention de l'épidémie, la logistique et le transport ont repris progressivement dans diverses régions, et les entreprises en aval se sont empressées de constituer des stocks et de réapprovisionner leurs entrepôts ; les entreprises, quant à elles, achètent principalement à la demande.
Inventaire
Cette semaine, le prix du coke de pétrole a continué de baisser en ce début de semaine, et les acteurs de l'aval se sont positionnés sur le marché pour s'approvisionner. Les stocks globaux des raffineries nationales ont chuté à un niveau faible à moyen ; les importations de coke de pétrole à Hong Kong se poursuivent. Parallèlement, les expéditions portuaires ont ralenti cette semaine, et les stocks de coke de pétrole dans les ports ont fortement augmenté.
Marché portuaire
Cette semaine, le trafic journalier moyen des principaux ports s'est élevé à 28 880 tonnes, et le stock total des ports a atteint 2,2899 millions de tonnes, soit une augmentation de 6,65 % par rapport au mois précédent.
Cette semaine, les stocks de coke de pétrole au port ont continué d'augmenter. Le port de Rizhao avait importé davantage de coke de pétrole en début de semaine, et les stocks ont été progressivement mis en entrepôt. L'engouement pour la réception des marchandises reste faible, et les expéditions ont diminué à des degrés divers. Cette semaine, les mesures sanitaires nationales ont été progressivement assouplies, et la logistique et le transport ont repris dans différentes régions. Les prix du coke domestique ont cessé de baisser et se sont stabilisés. La pression financière sur les entreprises de transformation du carbone n'a pas été suffisamment atténuée, et la plupart d'entre elles s'approvisionnent principalement à la demande. Le prix du coke spongieux au port est resté stable cette semaine ; sur le marché du coke combustible, les prix du charbon restent sous le contrôle de l'État, et les prix du marché demeurent bas. Le marché du coke de grenaille à haute teneur en soufre est globalement stable, de même que la demande de coke de grenaille à teneur moyenne et basse en soufre. Le coke destiné à Formosa Plastics est affecté par la maintenance de l'usine pétrochimique de Formosa Plastics, et les ressources disponibles sur le marché au comptant sont limitées, ce qui explique les prix élevés pratiqués par les négociants.
Formosa Plastics Petrochemical Co., Ltd. attribuera le contrat pour 1 livraison de coke de pétrole en décembre 2022. L'appel d'offres débutera le 3 novembre (jeudi) et se terminera le 4 novembre (vendredi) à 10h00.
Le prix moyen (FOB) de cette offre est d'environ 297 USD/tonne ; la livraison est prévue entre le 27 et le 29 décembre 2022, au départ du port de Mailiao (Taïwan). La quantité de coke de pétrole par navire est d'environ 6 500 à 7 000 tonnes, avec une teneur en soufre d'environ 9 %. Le prix proposé est FOB port de Mailiao.
Le prix CIF du coke de pétrole américain à 2 % de soufre se situe autour de 300-310 USD/tonne en novembre. Le prix CIF du coke de pétrole américain à 3 % de soufre se situe autour de 280-285 USD/tonne en novembre. Le prix CIF du coke de pétrole américain à haute teneur en soufre (5-6 %) se situe autour de 190-195 USD/tonne en novembre, et celui du coke de pétrole saoudien autour de 180-185 USD/tonne. Le prix FOB moyen du coke taïwanais en décembre 2022 est d'environ 297 USD/tonne.
Perspectives
Coke de pétrole à faible teneur en soufre : La demande sur le marché aval est stable et les achats de ce dernier restent prudents en cette fin d’année. Baichuan Yingfu prévoit que les prix du coke de pétrole à faible teneur en soufre pourraient encore baisser. Coke de pétrole à teneur moyenne et élevée en soufre : Avec la reprise progressive des activités logistiques et de transport dans différentes régions, les entreprises en aval constituent davantage de stocks. Cependant, l’offre de coke de pétrole sur le marché est abondante et les entreprises en aval ont considérablement réduit leurs prix. Le prix du coke standard fluctue de 100 à 200 yuans/tonne.
Date de publication : 19 décembre 2022