En 2022, la performance globale du marché des électrodes en graphite sera médiocre, avec une production à faible charge et une tendance à la baisse de la demande en aval, et la faiblesse de l'offre et de la demande deviendra le phénomène principal.
En 2022, le prix des électrodes en graphite a d'abord augmenté, puis diminué. Le prix moyen était de 22 851 yuans/tonne pour le HP500, 20 925 yuans/tonne pour le RP500, 26 295 yuans/tonne pour l'UHP600 et 31 053 yuans/tonne pour l'UHP700. De mars à mai, le prix des électrodes en graphite a connu une tendance haussière, principalement grâce à la reprise de l'activité des entreprises en aval au printemps, aux achats de matières premières à l'étranger pour constituer des stocks et à un contexte de marché favorable, porté par une forte demande. Par ailleurs, la hausse continue des prix du coke d'aiguille et du coke de pétrole à faible teneur en soufre, matières premières, a soutenu le prix des électrodes en graphite. Cependant, à partir de juin, le prix des électrodes en graphite a amorcé une baisse, la faiblesse de l'offre et de la demande étant devenue la principale tendance du second semestre. Les aciéries en aval sont sous-utilisées, la production d'électrodes en graphite est déficitaire et la plupart des entreprises ont fermé leurs portes. En novembre, le marché des électrodes en graphite a légèrement rebondi, principalement grâce à l'amélioration de la demande, elle-même stimulée par la reprise de l'activité sidérurgique. Les fabricants ont profité de cette situation pour faire grimper les prix, mais la hausse de la demande finale est restée limitée et la résistance à une augmentation des prix des électrodes en graphite est restée relativement importante.
En 2022, le bénéfice brut de la production d'électrodes en graphite ultra-haute puissance devrait atteindre 181 yuans/tonne, soit une baisse de 68 % par rapport aux 598 yuans/tonne de l'année précédente. Depuis juillet, la rentabilité de ce secteur est en net recul, enregistrant même une perte de 2 009 yuans/tonne en août. Face à cette faible rentabilité, la plupart des fabricants d'électrodes en graphite ont cessé leur activité ou se sont contentés de produire des creusets et des cubes de graphite depuis juillet. Seules quelques grandes entreprises maintiennent une production à faible capacité.
En 2022, le taux d'utilisation moyen national des électrodes en graphite s'établit à 42 %, soit une baisse de 18 points de pourcentage par rapport à l'année précédente. Il s'agit du taux le plus bas enregistré ces cinq dernières années. Sur cette période, seules les années 2020 et 2022 ont affiché des taux d'utilisation inférieurs à 50 %. En 2020, la pandémie mondiale, conjuguée à la chute brutale des prix du pétrole brut, à la faiblesse de la demande en aval et à l'inversion des bénéfices de production, a ramené le taux d'utilisation moyen à 46 %. Le faible démarrage de l'activité en 2022 s'explique par la résurgence de l'épidémie, les pressions à la baisse sur l'économie mondiale et le ralentissement du secteur sidérurgique, autant de facteurs qui rendent difficile le soutien de la demande du marché en électrodes en graphite. Ainsi, au vu de ces deux dernières années, le marché des électrodes en graphite est fortement tributaire de la demande du secteur sidérurgique.
Au cours des cinq prochaines années, la production d'électrodes en graphite connaîtra une croissance soutenue. On estime qu'en 2027, la capacité de production atteindra 2,15 millions de tonnes, soit un taux de croissance annuel composé de 2,5 %. Grâce à la libération progressive des ressources chinoises en ferraille, le four électrique présente un fort potentiel de développement pour les cinq prochaines années. L'État encourage l'utilisation de la ferraille et la production d'acier par procédés courts, et incite les entreprises à remplacer les capacités de production existantes par des procédés au four électrique sans accroître leurs capacités de production. La production totale d'acier au four électrique augmente d'année en année. En Chine, elle représente environ 9 % de la production totale d'acier. Le document « Orientations relatives au développement de la production d'acier par procédés courts au four à arc électrique (projet soumis à commentaires) » propose que, d'ici la fin du 14e plan quinquennal (2025), la part de la production d'acier au four électrique atteigne environ 20 %, et que le marché des électrodes en graphite continue de progresser.
Dans la perspective de 2023, le secteur sidérurgique pourrait continuer de se contracter. Les associations professionnelles prévoient une reprise de la demande d'acier de seulement 1 % en 2023, et une reprise globale limitée. Malgré un assouplissement progressif des mesures de prévention et de contrôle de l'épidémie, la reprise économique prendra du temps. Le marché des électrodes en graphite devrait se redresser lentement au premier semestre 2023, avec une certaine résistance à la hausse des prix. Une reprise pourrait s'amorcer au second semestre. (Source : Longzhong Information)
Date de publication : 6 janvier 2023