Du côté des matières premières pour les matériaux d'électrodes négatives, les raffineries de PetroChina et de CNOOC subissent toujours une pression sur leurs livraisons de coke à faible teneur en soufre, et les prix de transaction sur le marché continuent de baisser. Actuellement, le coût des matières premières pour le graphite artificiel et les frais de traitement de graphitisation ont diminué, libérant ainsi des capacités de production. La capacité de production des modèles d'entrée et de milieu de gamme de graphite artificiel sur le marché est devenue excédentaire, ce qui a entraîné une baisse des prix de ces produits. Le graphite naturel, matériau d'électrode négative courant, se situe entre 39 000 et 42 000 yuans/tonne, le graphite artificiel entre 50 000 et 60 000 yuans/tonne, et les microsphères de mésocarbone entre 60 000 et 75 000 yuans/tonne.
Du point de vue des coûts, le coke d'aiguille et le coke à faible teneur en soufre, matières premières du graphite artificiel, représentent environ 20 à 30 % de la structure des coûts, et le prix des matières premières a diminué depuis le troisième trimestre.
Le prix du coke de pétrole à faible teneur en soufre a connu des fluctuations partielles. Le prix du coke de type 2 en Chine orientale et méridionale a baissé de 200 yuans/tonne, pour se situer actuellement entre 4 600 et 5 000 yuans/tonne. Concernant les activités principales, le prix du coke de type 1B de Huizhou CNOOC a chuté de 600 yuans/tonne, à 4 750 yuans/tonne. Les raffineries du Shandong ont enregistré des baisses ponctuelles, et les expéditions ont été partiellement bloquées. La baisse du prix du coke de pétrole a amélioré la marge bénéficiaire des entreprises de coke calciné, dont l'activité est restée stable. Le prix de la boue d'huile à faible teneur en soufre, matière première du coke d'aiguille, a continué de baisser et se situe actuellement entre 5 200 et 5 220 yuans/tonne. Certaines entreprises de coke d'aiguille à base de pétrole ont temporairement suspendu leurs unités de production. L'offre globale de coke d'aiguille demeure suffisante. Les entreprises utilisant du charbon continuent de subir des pertes, et la date de reprise de leur production reste indéterminée.
Le coût du traitement de graphitisation représentait près de 50 %. Au troisième trimestre, grâce à la libération de capacités de production, l'écart entre le marché et le prix a progressivement diminué, entraînant une baisse des coûts de traitement.
Du point de vue de l'offre, le troisième trimestre a marqué le début d'une période de forte croissance de la production d'électrodes négatives. Les projets de production initiaux ont progressivement atteint leur pleine capacité et de nouveaux projets ont été lancés à un rythme soutenu. L'offre sur le marché a ainsi augmenté rapidement.
Cependant, le cycle de production du graphite artificiel est long, et le prix des anodes et de la graphitisation a fait l'objet de négociations pendant plusieurs trimestres cette année. Au troisième trimestre, les fabricants d'anodes et les acteurs en aval se livrent à une guerre des prix. Bien que le prix du produit se soit assoupli, cela ne signifie pas pour autant qu'il ait baissé de manière significative.
Au quatrième trimestre, et plus particulièrement à partir de novembre, les usines de batteries ont intensifié leurs opérations de stockage, ce qui a entraîné un affaiblissement de la demande d'anodes. Du côté de l'offre, outre la mise en service progressive cette année des nouvelles capacités de production des fabricants d'anodes traditionnels, certaines petites usines ou nouvelles usines d'anodes ont également augmenté leurs capacités. Avec cette mise en service, le marché des électrodes négatives d'entrée et de milieu de gamme est progressivement saturé. La baisse des coûts de coke final et de graphitisation a induit une diminution générale du prix des électrodes négatives d'entrée et de milieu de gamme.
À l'heure actuelle, certains produits d'entrée et de milieu de gamme à forte universalité continuent de voir leurs prix baisser, tandis que certains produits haut de gamme bénéficiant d'avantages techniques importants, provenant de grands fabricants, ne sont pas rapidement mis en surplus ou remplacés, et leurs prix resteront stables à court terme.
La capacité de production nominale de l'électrode négative est légèrement excédentaire, mais en raison de l'influence du capital, de la technologie et du cycle en aval, certaines entreprises d'électrodes négatives ont retardé leur production.
Si l'on considère le marché des électrodes négatives dans son ensemble, la croissance du marché des véhicules à énergies nouvelles est limitée par les politiques de subventions, et la plupart des usines de batteries consomment principalement leurs stocks. Cette situation coïncide également avec la signature des contrats prévue l'année prochaine.
Graphitisation : Les problèmes logistiques et de transport engendrés par l’épidémie en Mongolie-Intérieure et dans d’autres régions se sont atténués. Toutefois, en raison de l’impact sur les capacités de production et les matières premières, le prix du traitement OEM de graphitisation reste orienté à la baisse, et le soutien multicoeur des matériaux d’anode en graphite artificiel continue de s’affaiblir. Actuellement, afin de maîtriser les coûts et de réduire les risques de rupture d’approvisionnement, de nombreuses usines d’anodes optent pour la mise en place d’une chaîne industrielle complète afin d’améliorer leur compétitivité. Le prix moyen de la graphitisation se situe actuellement entre 17 000 et 19 000 yuans/tonne. L’offre de fours de maintien et de creusets est abondante et les prix sont stables.
Date de publication : 4 janvier 2023