Du côté des matières premières pour les électrodes négatives, les raffineries de PetroChina et de CNOOC continuent de subir une pression sur les expéditions de coke à faible teneur en soufre, et les prix de transaction du marché continuent de baisser. À l'heure actuelle, le coût des matières premières pour le graphite artificiel et les frais de traitement de graphitisation ont diminué, et la capacité de production du côté de l'offre a été libérée. La capacité de production des modèles bas et milieu de gamme de graphite artificiel sur le marché est progressivement devenue excessive, ce qui a entraîné une baisse des prix de ces produits. Le graphite naturel, matériau d'électrode négative le plus courant, se vend entre 39 000 et 42 000 yuans/tonne, le graphite artificiel entre 50 000 et 60 000 yuans/tonne et les microsphères de mésocarbone entre 60 000 et 75 000 yuans/tonne.
Du point de vue des coûts, le coke en aiguilles et le coke à faible teneur en soufre, la matière première du graphite artificiel, représentent environ 20 à 30 % de la structure des coûts, et le prix des matières premières a baissé depuis le troisième trimestre.
Le prix du coke de pétrole à faible teneur en soufre a connu des fluctuations partielles. Le prix du coke de pétrole 2# a chuté de 200 yuans/tonne dans l'est et le sud de la Chine, pour atteindre actuellement 4 600 à 5 000 yuans/tonne. Concernant l'activité principale, le prix du coke de pétrole 1#B de Huizhou a chuté de 600 yuans/tonne, pour atteindre 4 750 yuans/tonne. Les raffineries du Shandong ont enregistré des baisses sporadiques et les expéditions ont été partiellement bloquées. La baisse du prix du coke de pétrole a amélioré la marge bénéficiaire des entreprises de coke calciné, et leur activité est restée stable. Le prix de la boue d'huile à faible teneur en soufre, matière première du coke en aiguilles, a continué de baisser et se situe actuellement entre 5 200 et 5 220 yuans/tonne. Certaines sociétés de coke à aiguilles à base de pétrole ont temporairement suspendu leurs unités de production de coke, l'approvisionnement global en coke à aiguilles est suffisant, les sociétés à base de charbon continuent de subir des pertes et la date de démarrage reste à déterminer.
Le coût du traitement par graphitisation représentait près de 50 %. Au troisième trimestre, grâce à la libération des capacités de production côté offre, l'écart de marché s'est progressivement réduit et les frais de traitement ont commencé à baisser.
Du point de vue de l'offre, le troisième trimestre a marqué une période de croissance explosive de la production d'électrodes négatives. Les premiers projets de production d'électrodes négatives ont progressivement atteint leur capacité de production et de nouveaux projets ont été lancés en masse. L'offre du marché a augmenté rapidement.
Cependant, le cycle de production du graphite artificiel est long, et les prix des anodes et de la graphitisation ont été négociés pendant plusieurs trimestres cette année. Au troisième trimestre, l'usine d'anodes et les activités en aval se sont livrées à une concurrence féroce sur les prix. Bien que le prix du produit ait baissé, cela ne signifie pas qu'il ait considérablement baissé.
Au quatrième trimestre, notamment à partir de novembre, les usines de batteries ont intensifié leurs opérations de stockage, ce qui a entraîné une baisse de la demande d'anodes. En termes d'offre, outre les nouvelles capacités de production progressivement libérées par les fabricants d'anodes traditionnels cette année, certaines petites usines, voire de nouvelles, ont également accru leurs capacités. Avec cette libération de capacités, la capacité de production des électrodes négatives des modèles d'entrée et de milieu de gamme est progressivement dépassée ; les coûts de coke final et de graphitisation ont diminué, entraînant une baisse générale des prix des produits d'électrodes négatives d'entrée et de milieu de gamme.
À l'heure actuelle, certains produits bas et milieu de gamme à forte universalité continuent de baisser leurs prix, tandis que certains produits haut de gamme dotés de solides avantages techniques provenant de grands fabricants ne sont pas si rapidement excédentaires ou remplacés, et les prix resteront stables à court terme.
La capacité de production nominale de l'électrode négative est quelque peu excédentaire, mais en raison de l'influence du capital, de la technologie et du cycle en aval, certaines entreprises d'électrodes négatives ont retardé le temps de production.
Si l'on considère le marché des électrodes négatives dans son ensemble, la croissance du marché des véhicules à énergies nouvelles est limitée en raison de l'influence des politiques de subventions, et la plupart des usines de batteries consomment principalement leurs stocks. Cette situation coïncide également avec la signature du contrat l'année prochaine.
Graphitisation : Les problèmes de logistique et de transport causés par l'épidémie en Mongolie-Intérieure et dans d'autres régions ont été atténués. Cependant, en raison de l'impact sur la capacité de production et les matières premières, le prix de la graphitisation OEM reste orienté à la baisse, et le soutien multi-coûts pour les matériaux d'anode en graphite artificiel continue de s'affaiblir. Actuellement, afin de maîtriser les coûts et de réduire le risque de rupture d'approvisionnement, de nombreuses usines d'anodes choisissent de mettre en place une chaîne industrielle complète pour améliorer leur compétitivité. Le prix courant de la multi-graphitisation est actuellement de 17 000 à 19 000 yuans/tonne. Les fours de maintien et les creusets sont abondants et les prix stables.
Date de publication : 04/01/2023