Aperçu du marché
Cette semaine, les expéditions globales du marché du coke de pétrole ont été divisées. La région de Dongying, dans la province du Shandong, a été débloquée cette semaine et l'enthousiasme pour la réception de marchandises en aval était grand. En outre, le prix du coke de pétrole dans les raffineries locales a baissé et a essentiellement chuté jusqu'au prix en aval. L'aval achète activement et localement de la cokéfaction. Le prix commença à monter ; les principales raffineries ont continué d'avoir des prix élevés, et l'aval était généralement moins motivé à recevoir des marchandises, et le prix du coke de pétrole dans certaines raffineries a continué de baisser. Cette semaine, les raffineries de Sinopec se négociaient à un prix stable. Certains prix du coke des raffineries de PetroChina ont chuté de 150 à 350 yuans/tonne, et certaines raffineries de CNOOC ont abaissé leurs prix de 100 à 150 yuans/tonne. Le coke de pétrole des raffineries locales a cessé de baisser et a rebondi. Gamme 50-330 yuans/tonne.
Analyse des facteurs affectant le marché du coke de pétrole cette semaine
Coke de pétrole à teneur moyenne et élevée en soufre
1. En termes d'approvisionnement, l'unité de cokéfaction de Yanshan Petrochemical dans le nord de la Chine sera fermée pour maintenance pendant 8 jours à partir du 4 novembre, tandis que Tianjin Petrochemical s'attend à ce que les ventes externes de coke de pétrole diminuent ce mois-ci. Par conséquent, l’offre globale de coke de pétrole à haute teneur en soufre dans le nord de la Chine diminuera et les pays en aval seront plus motivés à acheter des marchandises. L'unité de cokéfaction pétrochimique de Jingmen, située dans la zone riveraine, a été fermée pour maintenance cette semaine. Par ailleurs, l'unité de cokéfaction d'Anqing Petrochemical a été arrêtée pour maintenance. Les ressources de coke de pétrole à teneur moyenne en soufre dans la zone riveraine sont encore relativement limitées ; les prix de la région nord-ouest de PetroChina sont encore stables cette semaine. L'expédition globale est relativement stable et les stocks de chaque raffinerie sont faibles ; le prix du coke de pétrole dans les raffineries locales a cessé de baisser et a rebondi. Depuis la fin de la semaine dernière, les zones de gestion statique dans certaines parties du Shandong ont été pratiquement débloquées, la logistique et les transports se sont progressivement rétablis et les stocks des entreprises en aval sont restés à un faible niveau depuis longtemps. , L'enthousiasme pour la réception de marchandises est élevé et la réduction globale des stocks de coke de pétrole dans les raffineries a provoqué une tendance continue à la hausse des prix du coke de pétrole raffiné. 2. En termes de demande en aval, la politique de prévention des épidémies dans certaines régions a été légèrement assouplie et la logistique et le transport se sont légèrement redressés. Au-delà des faibles stocks à long terme de coke de pétrole, la matière première des entreprises en aval, les entreprises en aval ont une forte volonté d'achat et un grand nombre d'achats sont effectués sur le marché. 3. En termes de ports, le coke de pétrole importé cette semaine est principalement concentré dans le port de Shandong Rizhao, le port de Weifang, le port de Qingdao Dongjiakou et d'autres ports, et les stocks de coke de pétrole du port continuent d'augmenter. À l'heure actuelle, la zone de Dongying a été débloquée, le port de Guangli a repris ses expéditions normales et le port de Rizhao est revenu à la normale. , Port de Weifang, etc., la vitesse de livraison est encore relativement rapide. Coke de pétrole à faible teneur en soufre : Le marché du coke de pétrole à faible teneur en soufre a été stable cette semaine, certaines raffineries ayant procédé à des ajustements mineurs. Du côté de la demande, l'offre globale du marché des électrodes négatives en aval est acceptable et la demande de coke de pétrole à faible teneur en soufre est relativement stable ; la demande du marché pour les électrodes de graphite reste stable ; la construction de l'industrie du carbone pour l'aluminium est encore à un niveau élevé et les entreprises individuelles sont limitées dans leurs transports en raison de l'épidémie. En termes de détails du marché cette semaine, le prix du coke de pétrole Daqing Petrochemical dans le nord-est de la Chine est stable et sera vendu à un prix garanti à partir du 6 novembre ; Les ventes, les zones de calme épidémique ont été débloquées les unes après les autres et la pression sur les transports a été allégée ; Le dernier prix acheteur de Liaohe Petrochemical cette semaine est tombé à 6 900 yuans/tonne ; Le prix du coke de Jilin Petrochemical a été abaissé à 6 300 yuans/tonne ; Appel d'offres pour le coke de pétrole de Dagang Petrochemical dans le nord de la Chine. Les prix de l'asphalte CNOOC (Binzhou) et du coke de pétrole pétrochimique de Taizhou de CNOOC sont restés stables cette semaine, tandis que les prix du coke de pétrole pétrochimique de Huizhou et de Zhoushan ont légèrement baissé et les expéditions globales des raffineries n'ont pas été sous pression.
Cette semaine, le prix du marché local du coke de pétrole raffiné a cessé de baisser et a rebondi. Au début, en raison de la gestion statique de certaines zones du Shandong, la logistique et le transport n'étaient pas fluides et le transport automobile était sérieusement entravé. En conséquence, l’inventaire global de coke de pétrole de la raffinerie locale était sérieusement surstocké, et l’impact sur le prix du coke de pétrole raffiné local était évident. . Depuis le week - end, les zones de gestion statiques de certaines parties du Shandong ont été pratiquement débloquées, la logistique et les transports se sont progressivement rétablis et les stocks des entreprises en aval sont restés à un faible niveau depuis longtemps. . Cependant, en raison de l'arrivée d'un grand nombre de coke de pétrole importé à Hong Kong et de la détérioration des indicateurs globaux du coke de pétrole de raffinage local, le prix du coke de pétrole contenant du soufre supérieur à 3,0 % n'a que légèrement augmenté, et le taux a été inférieur à celui prévu. L'enthousiasme est toujours élevé, les prix ont fortement augmenté, la fourchette d'ajustement des prix est de 50 à 330 yuans / tonne. Au début, certaines zones du Shandong ont été touchées par des obstacles à la logistique et au transport, et le retard dans les stocks des fabricants était relativement important, se situant à un niveau moyen à élevé ; Maintenant que certaines zones du Shandong ont été débloquées, que le transport automobile s'est rétabli, que les entreprises en aval sont plus motivées à recevoir des marchandises et que les raffineries locales ont amélioré leurs expéditions, les stocks globaux sont tombés à des niveaux faibles à moyens. Ce jeudi, la transaction principale de coke à faible teneur en soufre (environ 1,0 % S) était de 5 130 à 5 200 yuans/tonne, et la transaction principale de coke à teneur moyenne en soufre (environ 3,0 % et à haute teneur en vanadium) était de 3 050 à 5 200 yuans/tonne. 3 600 yuans/tonne ; coke à haute teneur en soufre Le coke à haute teneur en vanadium (avec une teneur en soufre d'environ 4,5 %) a une transaction courante de 2 450 à 2 600 yuans/tonne.
Côté offre
Au 10 novembre, 12 arrêts de routine d'unités de cokéfaction ont eu lieu dans tout le pays. Cette semaine, 3 nouvelles unités de cokéfaction ont été arrêtées pour maintenance et un autre ensemble d'unités de cokéfaction a été mis en service. La production nationale quotidienne de coke de pétrole était de 78 080 tonnes et le taux d'exploitation de la cokéfaction était de 65,23%, soit une baisse de 1,12% par rapport au mois précédent.
Côté demande
En raison du prix élevé du coke de pétrole dans la raffinerie principale, les entreprises en aval sont généralement moins motivées à recevoir des marchandises et le prix du coke dans certaines raffineries continue de baisser ; tandis que sur le marché local du raffinage, alors que la politique de prévention des épidémies dans certaines régions est légèrement assouplie, la logistique et le transport se sont légèrement redressés, superposant les matières premières des entreprises en aval. Les stocks de coke de pétrole sont faibles depuis longtemps, les entreprises en aval ont un fort désir d'achat et un grand nombre d'achats ont été effectués sur le marché. Certains commerçants sont entrés sur le marché pour des opérations à court terme, ce qui est favorable à la hausse du prix du coke de pétrole raffiné.
Inventaire
Les expéditions de la principale raffinerie sont généralement moyennes, les entreprises en aval achètent à la demande et les stocks globaux de coke de pétrole se situent à un niveau médian. Avec le léger assouplissement de la politique de prévention des épidémies dans certaines régions, les entreprises en aval sont entrées sur le marché en grande quantité pour acheter, et les stocks de coke de pétrole des raffineries locales ont globalement diminué. à mi-bas.
(1) Industries en aval
Coke de pétrole calciné : Le marché du coke de pétrole calciné à faible teneur en soufre a enregistré des expéditions stables cette semaine et la pression épidémique dans le nord-est de la Chine s'est atténuée. Le marché du coke de pétrole calciné à moyenne et haute teneur en soufre s'est bien comporté cette semaine, soutenu par le rebond du prix du coke de pétrole dans le Shandong, et le prix du marché du coke de pétrole calciné à moyenne et haute teneur en soufre se situait à un niveau élevé.
Acier : Le marché de l'acier a légèrement augmenté cette semaine. L'indice composite de l'acier Baichuan était de 103,3, en hausse de 1 ou 1 % par rapport au 3 novembre. Affectés par les attentes optimistes du marché concernant l'épidémie cette semaine, les contrats à terme noirs sont en forte hausse. Les prix du marché au comptant ont légèrement augmenté et le sentiment du marché s'est légèrement amélioré, mais l'ensemble de la transaction n'a pas changé de manière significative. Au début de la semaine, les prix d'orientation des aciéries sont restés globalement stables. Bien que le prix des escargots à terme ait augmenté, la transaction sur le marché était générale et la plupart des commerçants avaient secrètement réduit leurs expéditions. Les aciéries produisent normalement. Étant donné que les commerçants ont pris les marchandises à un stade précoce, la pression sur les entrepôts de l'usine n'était pas importante et la pression sur les stocks s'est déplacée vers l'aval. L'arrivée des ressources du Nord est limitée et les commandes sont essentiellement passées sur le marché à la demande. À l'heure actuelle, bien que les transactions sur le marché se soient améliorées, la commande actuelle des projets en aval est lente, la situation de démarrage du projet n'est pas bonne, la demande du terminal n'est pas régulière et la reprise des travaux à court terme est on ne s'attend pas à ce que ce soit évident. Soyez prudent, la demande pourrait diminuer plus tard. On s’attend à ce que les prix de l’acier fluctuent à court terme.
Anode précuite
Cette semaine, le prix de transaction du marché chinois des anodes précuites est resté stable. Le prix au comptant à Baichuan a légèrement augmenté, principalement en raison de la reprise du marché du coke de pétrole, du prix élevé du brai de goudron de houille et d'un meilleur soutien des coûts. En termes de production, la plupart des entreprises fonctionnent à pleine capacité et l'offre est stable. En raison du contrôle des fortes pollutions météorologiques dans certaines régions, la production est légèrement affectée. L'aluminium électrolytique en aval commence à un niveau élevé et l'offre augmente, et la demande d'anodes précuites continue de s'améliorer.
Silicium métal
Le prix global du marché du silicium métal a légèrement baissé cette semaine. Au 10 novembre, le prix de référence moyen du marché chinois du silicium-métal était de 20 730 yuans/tonne, en baisse de 110 yuans/tonne par rapport au prix du 3 novembre, soit une baisse de 0,5 %. Le prix du silicium métal a légèrement baissé au début de la semaine, principalement en raison de la vente de marchandises par les commerçants du sud, et le prix de certaines qualités de silicium métal a chuté ; le prix du marché en milieu et en fin de semaine est resté stable en raison de l'augmentation des coûts et de la diminution des achats en aval. Le sud-ouest de la Chine est entré dans une période d'eau plate et sèche, et les prix de l'électricité ont augmenté, et le prix de l'électricité pourrait continuer à augmenter après que la région du Sichuan soit entrée dans la période sèche. Certaines entreprises envisagent de fermer leurs fourneaux ; La région du Yunnan continue de connaître des restrictions d'électricité et le degré de réduction de l'électricité a été renforcé. Si la situation est mauvaise, le four peut être arrêté ultérieurement et la production globale sera réduite ; le contrôle de l'épidémie au Xinjiang est strictement contrôlé, le transport des matières premières est difficile et le personnel est insuffisant, et la production de la plupart des entreprises est affectée voire fermée pour réduire la production.
Ciment
Le prix des matières premières sur le marché national du ciment est élevé, et le prix du ciment augmente davantage et diminue moins. Le prix moyen du marché national du ciment dans cette affaire est de 461 yuans/tonne, et le prix moyen du marché de la semaine dernière était de 457 yuans/tonne, soit 4 yuans/tonne de plus que le prix moyen du marché du ciment la semaine dernière. À plusieurs reprises, certaines zones sont strictement contrôlées, les déplacements et les transports du personnel sont restreints et la progression des constructions externes en aval a ralenti. Le marché de la région nord est dans un état relativement faible. Avec le froid, le marché est entré dans la contre-saison traditionnelle et la plupart des projets ont été fermés les uns après les autres. Seuls quelques projets clés respectent le calendrier prévu et le volume global des expéditions est faible. Sous l'effet de la hausse des prix du charbon dans la région sud, les coûts de production des entreprises ont augmenté et certaines entreprises ont procédé à des arrêts échelonnés des fours, ce qui a fait grimper les prix du ciment dans certaines régions. Dans l’ensemble, les prix nationaux du ciment ont augmenté et diminué.
(2) Conditions du marché portuaire
Cette semaine, le transport quotidien moyen des principaux ports était de 28 200 tonnes et le stock total du port était de 2 104 500 tonnes, soit une augmentation de 4,14 % par rapport au mois précédent.
Cette semaine, le coke de pétrole importé est principalement concentré dans le port de Shandong Rizhao, le port de Weifang, le port de Qingdao Dongjiakou et d'autres ports. Les stocks de coke de pétrole du port continuent d'augmenter. À l'heure actuelle, la zone de Dongying a été débloquée et les expéditions du port de Guangli sont revenues à la normale. Port de Rizhao, port de Weifang, etc. L'expédition est toujours rapide. Cette semaine, le prix du coke de pétrole raffiné a rebondi rapidement, le commerce au comptant du coke de pétrole dans les ports s'est amélioré et la logistique et le transport se sont redressés dans certaines régions. En raison du faible niveau persistant des stocks de coke de pétrole brut et de l'impact répété de l'épidémie, les entreprises en aval sont plus motivées à s'approvisionner et à reconstituer leurs stocks. , la demande de coke de pétrole est bonne ; À l'heure actuelle, la majeure partie du coke de pétrole arrivant au port est pré-vendue à l'avance et la vitesse de livraison au port est relativement rapide. En ce qui concerne le coke combustible, l’évolution des prix nationaux du charbon n’est pas encore claire. Certaines entreprises de carbure de silicium en aval sont limitées par la protection de l'environnement et utilisent d'autres produits (charbon épuré) pour remplacer la production de coke de projectiles à haute teneur en soufre. Les expéditions sur le marché de coke de projectiles à faible et moyenne teneur en soufre sont restées stables et les prix ont été temporairement stables. Le prix d'offre du coke de Formosa a continué de grimper ce mois-ci, mais en raison des conditions générales du marché du silicium métal, le prix au comptant du coke de Formosa s'est négocié à un prix stable.
En décembre 2022, Formosa Petrochemical Co., Ltd. a remporté l'offre pour 1 navire de coke de pétrole. Les enchères seront lancées le 3 novembre (jeudi) et l'heure de clôture des offres sera fixée au 4 novembre (vendredi) à 10h00.
Le prix moyen de l'offre gagnante (FOB) est d'environ 297 $ US/tonne ; la date d'expédition est du 27 décembre 2022 au 29 décembre 2022 depuis le port de Mailiao, à Taiwan, et la quantité de coke de pétrole par navire est d'environ 6 500 à 7 000 tonnes et la teneur en soufre est d'environ 9 %. Le prix de l'offre est FOB Mailiao Port.
Le prix CIF du coke de projectile à 2 % de soufre américain en novembre était d'environ 350 dollars américains/tonne. Le prix CIF du coke de projectile à 3 % de soufre américain en novembre était d'environ 295 à 300 dollars américains/tonne. Le prix CIF du coke de projectile américain à haute teneur en soufre de 5 à 6 % en novembre est d'environ 200 à 210 dollars/tonne, et le prix du coke de projectile saoudien en novembre est d'environ 190 à 195 dollars/tonne. Le prix FOB moyen du coke de Taïwan en décembre 2022 est d’environ 297 $ US/tonne.
Perspectives du marché
Coke de pétrole à faible teneur en soufre : affectées par l'épidémie et d'autres facteurs, certaines entreprises en aval sont relativement moins motivées à recevoir des marchandises. Baichuan Yingfu s'attend à ce que le prix du marché du coke à faible teneur en soufre reste stable et évolue légèrement la semaine prochaine, avec des ajustements individuels d'environ 100 RMB/tonne. Coke de pétrole à moyenne et haute teneur en soufre : affecté par les temps d'arrêt des unités de cokéfaction et la qualité différente du pétrole brut importé, le marché global du coke de pétrole à moyenne et haute teneur en soufre avec de meilleurs oligo-éléments (vanadium <500) est en pénurie, tandis que l'offre de coke de pétrole à haute teneur en vanadium est abondante et que les importations sont davantage complétées. La marge de croissance ultérieure est limitée, donc Baichuan Yingfu s'attend à ce que le prix du coke de pétrole avec de meilleurs oligo-éléments (vanadium <500) ait encore de la marge pour augmenter, la fourchette est d'environ 100 yuans/tonne, le prix du vanadium élevé le coke de pétrole est globalement stable et certains prix du coke se situent dans une fourchette étroite de fluctuation.
Heure de publication : 11 novembre 2022