Après la Fête nationale, le prix de certaines commandes sur le marché du graphite devrait augmenter d'environ 1 000 à 1 500 yuans/tonne par rapport à la période précédente. Actuellement, les aciéries en aval restent dans l'expectative quant à l'achat d'électrodes en graphite, et les transactions demeurent faibles. Cependant, face à une offre tendue et à un coût élevé, les fabricants d'électrodes en graphite, soucieux de vendre, augmentent activement leurs prix, ce qui entraîne une fluctuation rapide des cours. Les principaux facteurs influençant cette situation sont les suivants :
1. Sous l'effet des restrictions d'électricité, l'offre sur le marché des électrodes en graphite devrait diminuer.
D’une part, après environ 2 mois de consommation, les stocks du marché des électrodes en graphite ont diminué, et certaines entreprises d’électrodes en graphite ont indiqué que l’entreprise n’avait pratiquement plus de stock ;
Par ailleurs, sous l'effet des pénuries d'électricité apparues à la mi-septembre, plusieurs provinces ont successivement signalé des restrictions de courant, lesquelles se sont progressivement aggravées. La production d'électrodes en graphite est limitée et l'offre réduite.
À ce jour, les restrictions de puissance dans la plupart des régions se situent entre 20 % et 50 %. En Mongolie-Intérieure, au Liaoning, au Shandong, en Anhui et au Henan, l'impact de ces restrictions est plus grave, atteignant généralement 50 %. Certaines entreprises de Mongolie-Intérieure et du Henan sont particulièrement touchées, avec des pertes d'électricité pouvant atteindre 70 % à 80 %, et des fermetures d'entreprises.
D'après les statistiques de production des 48 principaux fabricants d'électrodes en graphite du pays, calculées sur la base de la production de septembre et en tenant compte de la limitation de la production électrique sur le marché des électrodes en graphite avant les fêtes de fin d'année, la production mensuelle de ce marché devrait diminuer de 15 400 tonnes. Après ces fêtes, la baisse devrait atteindre 20 500 tonnes. On constate ainsi un renforcement des restrictions de production sur le marché des électrodes en graphite après la période des fêtes.
De plus, il semblerait que certaines entreprises du Hebei, du Henan et d'autres régions aient reçu l'avis de limitation de production lié aux mesures de protection de l'environnement pour l'automne et l'hiver, et que certaines entreprises de fabrication d'électrodes en graphite ne puissent pas démarrer leurs activités en raison des conditions hivernales. Le marché des électrodes en graphite sera donc encore plus restreint et soumis à des restrictions accrues.
2. Le coût du marché des électrodes en graphite continue d'augmenter.
Les prix des matières premières en amont pour les électrodes en graphite continuent d'augmenter.
Après la Fête nationale, les prix du coke de pétrole à faible teneur en soufre, du goudron de houille et du coke d'aiguille, matières premières essentielles à la fabrication des électrodes en graphite, ont augmenté de façon généralisée. Sous l'effet de la hausse des prix du goudron de houille et des boues d'hydrocarbures, les prix du coke d'aiguille importé et du coke d'aiguille produit localement devraient continuer d'augmenter fortement, se maintenant ainsi à un niveau élevé.
Calculé sur la base des prix actuels des matières premières, le coût de production global des électrodes en graphite est théoriquement d'environ 19 000 yuans/tonne. Certaines entreprises du secteur ont déclaré avoir subi des pertes de production.
Sous l'effet des coupures d'électricité, le coût de production des électrodes en graphite a augmenté.
D'une part, les coupures de courant ont fortement restreint le processus de graphitisation des électrodes en graphite, notamment dans les régions où l'électricité est relativement bon marché, comme la Mongolie-Intérieure et le Shanxi. D'autre part, la graphitisation par électrodes négatives, grâce à ses marges élevées, a incité certaines entreprises à se tourner vers ce procédé. La conjugaison de ces deux facteurs a engendré une pénurie de ressources pour la graphitisation des électrodes en graphite et une flambée des prix. Actuellement, le prix de la graphitisation de certaines électrodes en graphite atteint 4 700 à 4 800 yuans la tonne, voire 5 000 yuans la tonne pour d'autres.
De plus, des entreprises de certaines régions ont reçu des notifications de restrictions de production pendant la saison de chauffage. Outre la graphitisation, le grillage et d'autres procédés sont également concernés. On prévoit une augmentation des coûts pour les fabricants d'électrodes en graphite ne disposant pas de l'ensemble des procédés nécessaires.
3. La demande du marché pour les électrodes en graphite est stable et en amélioration.
Les aciéries en aval des électrodes en graphite doivent simplement dominer
Récemment, les aciéries en aval des électrodes en graphite ont accordé plus d'attention à la réduction de la puissance du marché des électrodes en graphite, mais les aciéries ont toujours une production et une puissance électrique limitées, et elles fonctionnent en sous-emploi, et il règne toujours une attitude attentiste quant à l'achat d'électrodes en graphite.
Concernant la production d'acier au four électrique, certaines régions ont corrigé les limitations uniformes de la production d'électricité ou les mesures ponctuelles de réduction des émissions de carbone. Actuellement, certaines aciéries à four électrique ont repris leur production ou sont en mesure d'assurer des pics d'activité. Le taux d'utilisation de ces aciéries a légèrement rebondi, ce qui est favorable à la demande d'électrodes en graphite.
Les exportations du marché des électrodes en graphite devraient augmenter.
Après la fête nationale, selon certaines entreprises spécialisées dans les électrodes en graphite, le marché global des exportations est resté relativement stable et les demandes de renseignements à l'exportation ont augmenté, mais le volume des transactions n'a pas progressé de manière significative, et la demande d'électrodes en graphite est restée relativement stable.
Cependant, il semblerait que les tarifs de fret maritime pour l'exportation d'électrodes en graphite aient récemment baissé, permettant ainsi d'écouler une partie des stocks accumulés dans les ports. Face à la forte hausse du fret maritime cette année, certaines entreprises du secteur ont indiqué que les coûts de transport représentaient environ 20 % du coût total à l'exportation de leurs électrodes en graphite. De ce fait, certaines d'entre elles se sont tournées vers le marché intérieur ou vers les pays voisins. Par conséquent, la baisse des prix du fret maritime est une bonne nouvelle pour les entreprises d'électrodes en graphite, qui peuvent ainsi accroître leurs exportations.
Par ailleurs, la décision antidumping finale de l'Union eurasienne a été mise en œuvre et imposera officiellement des droits antidumping sur les électrodes en graphite chinoises à compter du 1er janvier 2022. En conséquence, les entreprises étrangères pourraient avoir des stocks au quatrième trimestre, et les exportations d'électrodes en graphite pourraient augmenter.
Perspectives du marché : L’impact des restrictions de production d’électricité s’étendra progressivement, auquel s’ajouteront les mesures de protection de l’environnement et les restrictions de production liées à l’automne et à l’hiver, ainsi que les exigences environnementales des Jeux olympiques d’hiver. La limitation de la production d’électrodes en graphite pourrait se prolonger jusqu’en mars 2022. L’offre sur ce marché devrait continuer de se réduire, et les prix des électrodes en graphite devraient continuer d’augmenter.
Date de publication : 14 octobre 2021