Depuis 2018, la capacité de production d'électrodes en graphite en Chine a connu une forte augmentation. Selon les données de Baichuan Yingfu, la capacité de production nationale s'élevait à 1,167 million de tonnes en 2016, avec un taux d'utilisation des capacités de seulement 43,63 %. En 2017, la capacité de production chinoise a atteint un minimum de 1,095 million de tonnes. Grâce à l'amélioration de la conjoncture, la production a continué de progresser jusqu'en 2021, atteignant 1,759 million de tonnes, soit une hausse de 61 % par rapport à 2017. En 2021, le taux d'utilisation des capacités du secteur était de 53 %. En 2018, ce taux avait culminé à 61,68 %, avant de diminuer progressivement. La production d'électrodes en graphite est principalement concentrée dans le nord et le nord-est de la Chine. En 2021, la capacité de production d'électrodes en graphite dans le nord et le nord-est de la Chine représentera plus de 60 %. De 2017 à 2021, la capacité de production d'électrodes en graphite urbaines « 2+26 » se maintiendra entre 400 000 et 460 000 tonnes.
Entre 2022 et 2023, la capacité de production de nouvelles électrodes en graphite devrait diminuer. Elle devrait atteindre 120 000 tonnes en 2022 et 270 000 tonnes en 2023. La mise en service de cette nouvelle capacité dépendra de la rentabilité du marché des électrodes en graphite et du contrôle gouvernemental exercé sur les industries à forte consommation d'énergie ; une certaine incertitude demeure donc.
L'électrode en graphite appartient à un secteur à forte consommation d'énergie et à fortes émissions de carbone. Les émissions de carbone par tonne d'électrode en graphite s'élèvent à 4,48 tonnes, un niveau seulement inférieur à celui du silicium métal et de l'aluminium électrolytique. Sur la base d'un prix du carbone de 58 yuans/tonne au 10 janvier 2022, le coût des émissions de carbone représente 1,4 % du prix d'une électrode en graphite haute performance. La consommation d'énergie par tonne d'électrode en graphite est de 6 000 kWh. Si le prix de l'électricité est calculé à 0,5 yuan/kWh, le coût de l'électricité représente 16 % du prix de l'électrode en graphite.
Dans un contexte de double régulation de la consommation d'énergie, le taux d'utilisation des aciéries à four électrique (eAF) en aval, équipées d'électrodes en graphite, est fortement réduit. Depuis juin 2021, ce taux se situe au plus bas depuis près de trois ans pour 71 entreprises sidérurgiques utilisant ce procédé, entraînant une baisse significative de la demande en électrodes en graphite.
L'augmentation de la production d'électrodes en graphite à l'étranger et le déséquilibre entre l'offre et la demande concernent principalement les électrodes en graphite à très haute puissance. Selon les données de Frost & Sullivan, la production mondiale d'électrodes en graphite a diminué, passant de 804 900 tonnes en 2014 à 713 100 tonnes en 2019, dont environ 90 % étaient des électrodes à très haute puissance. Depuis 2017, l'augmentation du déséquilibre entre l'offre et la demande d'électrodes en graphite à l'étranger est principalement due aux électrodes à très haute puissance, elle-même causée par la forte croissance de la production d'acier brut pour fours électriques à l'étranger entre 2017 et 2018. En 2020, la production d'acier pour fours électriques à l'étranger a diminué en raison de la pandémie. En 2019, les exportations nettes chinoises d'électrodes en graphite ont atteint 396 300 tonnes. En 2020, touchée par l'épidémie, la production d'acier au four électrique à l'étranger a chuté de manière significative à 396 millions de tonnes, soit une baisse de 4,39 % par rapport à l'année précédente, et les exportations nettes chinoises d'électrodes en graphite ont chuté à 333 900 tonnes, soit une baisse de 15,76 % par rapport à l'année précédente.
Date de publication : 23 février 2022