Le marché actuel des électrodes en graphite est marqué par une faible offre et demande. Sous la pression des coûts, il connaît une légère reprise, notamment grâce à l'accélération des négociations pour les transactions directes. Au 28 avril, les prix courants des électrodes en graphite en Chine (diamètre 300-600 mm) étaient les suivants : puissance standard : 21 000-24 000 yuans/tonne ; haute puissance : 22 000-25 000 yuans/tonne ; très haute puissance : 23 500-28 000 yuans/tonne ; électrodes de 700 mm de diamètre : 30 000-31 000 yuans/tonne. Les prix ont augmenté de 17,46 % depuis le début de l'année et de 15,31 % par rapport à la même période l'année précédente. Une nouvelle hausse des prix est attendue après les congés du 1er mai. Les facteurs expliquant cette tendance sont analysés ci-dessous :
Premièrement, la pression sur les coûts reste forte et le prix des électrodes en graphite pourrait encore augmenter.
D'une part, le prix des matières premières en amont pour la fabrication d'électrodes en graphite continue d'augmenter. Au 28 avril, le prix du coke de pétrole à faible teneur en soufre dans les principales raffineries a généralement augmenté de 2 700 à 3 680 yuans/tonne par rapport au début de l'année, soit environ 57,18 % ; celui du coke d'aiguille a augmenté d'environ 32 % et celui du bitume de charbon d'environ 5,92 % par rapport au début de l'année.
Par ailleurs, affectée par la conjoncture défavorable du marché des matériaux, la demande de matériaux d'anode pour le traitement du graphite et les creusets en graphite est plus importante. Une partie des bénéfices des électrodes en graphite, sous l'influence de cette conjoncture défavorable, entraîne une hausse des coûts du graphite pour électrodes en graphite et des ressources de traitement pour le processus de grillage. Le prix du graphite pour électrodes en graphite est d'environ 5600 yuans/tonne.
Si l'on se base sur le prix du coke de pétrole à faible teneur en soufre, du coke d'aiguille et de l'asphalte de goudron de houille comme matières premières en amont du marché actuel des électrodes en graphite, le coût global théorique de ce marché est d'environ 23 000 yuans/tonne, la marge bénéficiaire globale est insuffisante et le prix des électrodes en graphite a encore une marge de progression.
Deuxièmement, le marché des électrodes en graphite est insuffisant et la pression sur les stocks des entreprises est faible.
D'une part, certaines entreprises d'électrodes en graphite ont été limitées depuis 2021 par la protection de l'environnement en automne et en hiver, le contrôle environnemental des Jeux olympiques d'hiver et l'impact de l'épidémie, le marché des électrodes en graphite a continué d'être limité, à la fin du mois de mars, le taux d'exploitation global du marché des électrodes en graphite était d'environ 50 % ;
En revanche, certaines PME du secteur des électrodes en graphite, confrontées à la double pression de coûts élevés et d'une faible demande en aval, voient leur capacité de production insuffisante. Leur production vise principalement à assurer les livraisons normales, et la plupart des entreprises indiquent ne constituer pratiquement aucun stock. De plus, il est établi qu'au premier trimestre, les importations chinoises de coke d'aiguille ont diminué d'environ 70 % par rapport à l'année précédente, ce qui explique l'insuffisance de la production globale sur le marché des électrodes en graphite.
Troisièmement, les entreprises spécialisées dans les électrodes en graphite sont plus optimistes quant aux prévisions de la demande du marché.
Aciéries à long procédé : Actuellement, certaines aciéries à long procédé ont commencé à augmenter leur production, les achats d’électrodes en graphite de très haute puissance et de petite et moyenne taille ont augmenté, mais le marché de l’acier terminal reste faible et stable, les aciéries achetant davantage sur demande.
Aciéries à four électrique : au premier trimestre, les bénéfices des aciéries à four électrique sont restés faibles, et certaines, récemment réduites en raison des restrictions de production liées à la lutte contre l’épidémie, ont connu des pénuries. Au premier trimestre, ces aciéries ont principalement consommé leurs stocks initiaux ; on s’attend donc à ce que l’impact de l’épidémie en mai entraîne une demande de reconstitution de leurs aciéries.
Pour les électrodes en graphite non sidérurgiques (phosphore jaune, silicium métal, etc.), la demande est stable, et en raison de la faible production des grandes spécifications d'électrodes en graphite par les entreprises, la demande du marché est bonne, tandis que l'approvisionnement en certaines spécifications d'électrodes en graphite est tendu.
Exportations : Actuellement, bien que les mesures antidumping de l'UE, la pénurie de ressources terrestres et maritimes et d'autres facteurs continuent de restreindre les exportations chinoises d'électrodes en graphite, le report par l'Union eurasienne de la perception des droits antidumping sur ces électrodes est favorable à leurs exportations, et certaines entreprises et certains négociants étrangers manifestent une certaine demande pour ces produits.
Prévisions de l'après-midi : l'offre d'électrodes en graphite est tendue, les stocks sont disponibles et le marché est haussier. Cependant, les coûts de production élevés, conjugués à une forte demande, contribuent à cet optimisme. Les entreprises du secteur conservent donc une certaine confiance. En résumé, après le 1er mai, le prix des électrodes en graphite devrait augmenter d'environ 2 000 yuans/tonne. Source : Baichuan Yingfeng
Date de publication : 3 mai 2022