Aperçu du marché
Cette semaine, face à la baisse continue du prix du coke de pétrole, les entreprises en aval ont commencé à s'approvisionner sur le marché. Les livraisons des raffineries se sont globalement améliorées, les stocks ont diminué et les prix du coke se sont progressivement stabilisés. Le prix du coke dans les raffineries de Sinopec a baissé de 150 yuans/tonne pour s'établir à 680 yuans/tonne, tandis que celui de certaines raffineries de PetroChina a diminué de 240 à 350 yuans/tonne. Le prix du coke dans les raffineries de CNOOC est resté globalement faible et stable, et la plupart des prix des raffineries locales ont baissé de 50 yuans/tonne pour atteindre 1 130 yuans/tonne.
Facteurs influençant le marché du coke de pétrole cette semaine : Coke de pétrole à teneur moyenne et élevée en soufre : 1. Sinopec et toutes ses raffineries sont fortement impactées par la baisse des prix du coke de pétrole provenant des raffineries locales. Les expéditions globales sont donc faibles et le prix du coke est globalement en baisse cette semaine. Les expéditions de coke de pétrole à teneur moyenne en soufre restent toutefois relativement stables dans les régions riveraines du Yangtsé. L’unité de cokéfaction d’Anqing Petrochemical devrait démarrer ses activités après le Nouvel An chinois, et les expéditions de coke de pétrole de Jingmen Petrochemical débuteront cette semaine conformément au plan 3#B. 2. Sous l’effet de la tendance baissière générale du marché, le prix du coke de pétrole des complexes pétrochimiques de Yumen et Lanzhou, dans le nord-ouest de la Chine, a continué de baisser de 260 à 350 yuans/tonne cette semaine. Le prix du coke de raffinerie dans la région du Xinjiang s’est temporairement stabilisé, les stocks ont légèrement augmenté, et le prix du coke de Dushanzi Petrochemical a baissé de 100 yuans/tonne la semaine dernière. 3. Concernant les raffineries locales, le marché local du coke de pétrole cesse de baisser et se stabilise. La baisse progressive du prix du coke local stimule les achats des entreprises en aval, qui commencent à rembourser leurs commandes, ce qui allège leur pression financière. La pression sur les stocks de coke de pétrole des raffineries locales diminue et les prix du coke se stabilisent. 4. Au niveau portuaire, l'arrivée du coke de pétrole importé en fin de mois exerce une pression sur les expéditions, les stocks restant élevés. Les prix du coke de pétrole domestique continuent de baisser cette semaine, exerçant une pression sur les prix du coke spongieux portuaire, qui ont diminué à des degrés divers. Concernant le coke de pétrole à faible teneur en soufre : cette semaine, les expéditions de coke à faible teneur en soufre dans la région nord-est de Petrochina sont restées faibles et stables. Les expéditions sur le marché du coke à faible teneur en soufre sont restées inférieures aux prévisions. Les entreprises en aval ont adopté une attitude attentiste et se sont principalement concentrées sur l'écoulement des stocks initiaux. Sur le marché cette semaine, les cokes de pétrole des raffineries de Daqing, Fushun, Jinxi et Jinzhou ont continué à assurer leurs ventes, leur prix restant temporairement stable. Le prix d'ouverture sera annoncé à la fin du mois. Les prix des cokes des raffineries de Liaohe et Jilin sont restés stables cette semaine, avec des expéditions légèrement générales. Les cokes de Dagang Petrochemical (CNOOC) ont proposé un prix de 5 130 yuans/tonne cette semaine, en baisse par rapport au mois précédent. Cette semaine, les prix des cokes de pétrole proposés par les raffineries de CNOOC sont restés stables. L'unité de cokéfaction de Taizhou Petrochemical a démarré sa production le 22 décembre, et le prix affiché mardi était de 4 900 yuans/tonne.
Cette semaine, le marché du coke de pétrole raffiné a cessé de chuter et s'est stabilisé, oscillant entre 50 et 1130 yuans/tonne. La baisse progressive du prix local du coke a stimulé les achats des entreprises en aval, qui ont commencé à amortir leurs coûts et à alléger leur pression financière. Actuellement, les stocks de coke de pétrole des entreprises en aval sont faibles et la demande globale reste soutenue. Le moral des acheteurs étant relativement élevé, la pression sur les stocks de coke des raffineries locales diminue et le prix du coke commence à se stabiliser. Certains stocks de coke à bas prix ont atteint un niveau bas, entraînant une hausse des prix de 50 à 100 yuans/tonne. Les livraisons de coke de pétrole dans le Nord-Est sont stables, les achats en aval se faisant en fonction de la demande. Le marché du coke d'asphalte dans le Nord-Ouest reste globalement stable. Au 29 décembre, cinq unités de cokéfaction locales étaient en maintenance conventionnelle. Cette semaine, une unité a été mise en service ou arrêtée, et la production journalière de certaines raffineries a été légèrement ajustée. Jeudi, la production journalière de coke de pétrole s'élevait à 37 370 tonnes, soit un taux d'utilisation de 72,54 %, en baisse de 2,92 % par rapport à la semaine précédente. Ce même jeudi, les prix de marché en usine étaient les suivants : coke à faible teneur en soufre (moins de 1,5 %) : 4 200 à 4 300 yuans/tonne ; coke à teneur moyenne en soufre (moins de 3,0 %) : 2 100 à 2 850 yuans/tonne ; et coke à haute teneur en soufre et en vanadium (environ 5,0 %) : 1 223 à 1 600 yuans/tonne.
côté offre
Au 29 décembre, sept unités de cokéfaction locales sont en maintenance conventionnelle. Cette semaine, une unité a été mise en service ou arrêtée, et une nouvelle unité d'une capacité de 6 millions de tonnes par an a été mise en production. Actuellement, toutes les unités fonctionnent à plein régime. Jeudi, la production journalière de coke de pétrole sur le site s'élevait à 85 472 tonnes, soit un taux d'utilisation de 71,40 %, en hausse de 1,18 % par rapport à la semaine précédente.
Côté demande
Cette semaine, la pression financière sur les entreprises de transformation du carbone s'est légèrement atténuée. Grâce à une offre abondante de coke de pétrole domestique, à son prix élevé en début de période et à une politique d'achat anticipé, les stocks de coke brut de ces entreprises sont faibles. Actuellement, la baisse des prix du coke incite ces entreprises à intensifier leurs achats sur le marché.
Aspect inventaire
Cette semaine, alors que le prix du coke de pétrole sur le marché intérieur continue de baisser, l'enthousiasme des acheteurs en aval a progressivement augmenté, les stocks de coke de pétrole des raffineries ont commencé à diminuer, pour atteindre un niveau médian. Du côté des ports, la baisse des prix du coke intérieur a entraîné un ralentissement des livraisons, tandis que le coke importé continue d'arriver au port, maintenant ainsi les stocks de coke de pétrole portuaires à un niveau élevé.
Cotation du port
Le volume moyen de marchandises expédiées quotidiennement par les principaux ports cette semaine était de 23 550 tonnes, et le stock total dans les ports s’élevait à 2,2484 millions de tonnes, en baisse de 0,34 % par rapport au mois précédent.
En fin de semaine, des arrivages successifs de coke de pétrole importé ont été effectués au port, exerçant une pression à la baisse sur les expéditions et maintenant des stocks élevés. Le prix du coke de pétrole domestique a continué de baisser cette semaine, exerçant une pression à la baisse sur le prix du coke spongieux importé, qui a diminué à des degrés divers. En raison du coût élevé actuel du coke spongieux importé et de la volonté de certains négociants d'engranger des profits en cette fin d'année, les pertes sur les ventes au comptant sont plus importantes, mais la situation des acheteurs en aval reste préoccupante. Concernant le coke combustible, les prix proposés par les centrales électriques et les cimenteries en aval sont en baisse, le volume des échanges sur le marché du coke en granulés à haute teneur en soufre est moyen et la demande en granulés à teneur moyenne et faible en soufre est stable. Formosa Petrochemical a passé une offre pour deux cargaisons de coke de pétrole en janvier 2023, à un prix moyen de 299 $/tonne.
Formosa Petrochemical Co., LTD., janvier 2023, appel d'offres pour deux navires de coke de pétrole : le prix moyen proposé (FOB) est d'environ 299 $US/tonne. Les expéditions sont prévues du 25 au 27 janvier 2023 et du 27 au 29 janvier 2023, au départ du port de Mailiao (Taïwan). Chaque navire transportera environ 6 500 à 7 000 tonnes de coke de pétrole, avec une teneur en soufre d'environ 9 %. Le prix proposé est FOB port de Mailiao.
Le prix du coke en granulés à 2 % de soufre aux États-Unis était d'environ 280 à 290 USD/tonne en décembre (CIF). Le coke en granulés à 3 % de soufre était quant à lui proposé entre 255 et 260 USD/tonne en décembre (CIF). Le coke en granulés à haute teneur en soufre (5 à 6 %) était disponible entre 185 et 190 USD/tonne en décembre (CIF), tandis que le prix du coke en granulés saoudien se situait entre 175 et 180 USD/tonne en décembre. Le prix moyen du coke taïwanais en janvier 2023 (FOB) était d'environ 299 USD/tonne.
Prévisions futures du marché
Coke à faible teneur en soufre : À l’approche du Nouvel An chinois et face à l’affaiblissement persistant de la demande, conjugué aux fréquentes flambées de COVID-19 dans différentes régions, la société prévoit une nouvelle baisse des prix du coke à faible teneur en soufre la semaine prochaine. Coke de pétrole à teneur moyenne et élevée en soufre : La semaine prochaine coïncidant avec le début de l’année, la pression financière sur les entreprises en aval s’est allégée. De plus, les stocks de coke de pétrole brut de plusieurs entreprises étant faibles, la demande globale de coke de pétrole sur le marché est restée soutenue. Par conséquent, Baichuan Surplus prévoit que le prix du coke de pétrole à haute teneur en soufre dans les principales raffineries restera stable la semaine prochaine, tandis que le prix du coke de pétrole dans les raffineries locales devrait se stabiliser. On s’attend également à une hausse des prix du coke de pétrole à bas prix, de l’ordre de 100 à 200 yuans/tonne.
Date de publication : 12 janvier 2023